火曜日、B.RileyはLight & Wonder（NASDAQ:LNW）の株式に対する投資判断を再開し、買い推奨と120ドルへの引き上げられた目標株価を設定しました。同社は、Light & Wonderの企業価値対EBITDA（利払い前・税引き前・減価償却前利益）倍率が最も近い競合他社と比較して約40％低く、また同社自身の過去の平均を13％下回っていることを指摘しています。
アナリストは、同社の大幅に改善された負債比率と、株主還元に関する強固な方針を主要な強みとして挙げています。Dragon Trainフランチャイズに対する予備的差し止め命令によって引き起こされた株価下落などの最近の課題にもかかわらず、B.Rileyはこれらの出来事が投資家にとってより魅力的な参入ポイントを生み出したと見ています。
Light & Wonderの市場シェア拡大は、製品ラインナップの拡大、新カテゴリーへの参入、競合他社の合併・買収による市場の混乱の可能性などにより、2026年まで続くと予想されています。同社のデジタルソーシャルカジノプラットフォームであるSciPlayは業界平均を上回る成績を上げており、B.RileyはLight & Wonderのプラットフォーム全体で長期的なシナジー効果がさらに期待できると見ています。
同社はまた、Light & WonderのiGaming分野におけるリーダーシップ、特に米国オンラインスロットにおける最高の粗ゲーミング収益シェアを強調しています。アナリストは、同社のライブディーラーゲームにおける初期段階の機会にも追加の成長可能性を見出しています。これらの要因が、B.RileyのLight & Wonder株に対する前向きな見通しにつながっています。
その他の最近のニュースでは、Light & Wonderは第2四半期の連結収益が12％増の8億1800万ドルに、営業利益が1億7500万ドルに増加したと報告しています。同社はまた、10億ドルの自社株買いプログラムを開始し、2025年までに調整後EBITDA14億ドルを目標に設定しました。
Dragon Trainフランチャイズに関する法的な後退に直面しているにもかかわらず、Light & Wonderは財務目標を維持しており、BenchmarkやUBSなどの企業は買い推奨を維持しています。しかし、StifelとSusquehannaは法的問題により、それぞれ目標株価を100ドルと90ドルに修正しました。
Maxim GroupはLight & Wonderのカバレッジを買い推奨で開始し、より高い144ドルの目標株価を設定しました。同社は2024年に11％、2025年に8％の売上成長を予測しています。同社の規制遵守へのコミットメントは、最近のオーストラリア証券取引所へのCHESS預託証券に関する更新を通じて示されました。これらの最近の動向は、法的課題に直面しながらも、同社の成長と遵守へのコミットメントを継続する回復力を示しています。
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