Needham社は、PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN)に対するBuy評価を再確認し、目標株価を26.00ドルに据え置きました。
この肯定的な姿勢は、PENNがG2E会議と併せて開催した投資家向けイベント後に示されました。
このイベントでは、同社のパーレイミックスが前年比で改善したことが強調されました。これにより、ブックメーカーが保持する賭け金の割合を示すホールド率が上昇しています。
PENNのパーレイミックスの改善は、最近の製品アップデートによるものとされており、これにより同社は業界内の他の事業者に追いつくことができました。NeedhamはまたPENNのオンタリオ州での好調なパフォーマンスに注目し、これはさらなる上昇の可能性を示唆していると指摘しています。この成功は、スポーツベッティングとスポーツメディアの融合が進んでいることの結果と見られています。
PENNの財務見通しについて、Needhamの分析では、2025年のインタラクティブEBITDA（利払い前・税引き前・減価償却前・償却前利益）に関する同社のメッセージがコンセンサスよりも楽観的であるものの、Needham自身の予想をやや下回っていると示唆しています。2026年については、PENNが予測するインタラクティブEBITDAがNeedhamの期待と一致していると考えています。
第3四半期の予備的結果は、概ね中立的と表現されました。PENNは、プロパティレベルのEBITDARについてはコンセンサス予想を下回る数字を報告しましたが、インタラクティブEBITDAでは予想を上回り、全体的なパフォーマンスのバランスを取りました。
その他の最近のニュースでは、PENN Entertainment Incの事業に重要な進展が見られました。同社はインタラクティブセグメントで純ゲーミング収益の記録的な四半期を報告し、第2四半期の小売収益は14億ドル、調整後EBITDARは4億9700万ドルでした。
また、19の管轄区域で展開し、約400万人のユニークユーザーを持つインタラクティブ部門は、四半期ごとの損失が減少したと報告しています。PENNは2025年初頭までに単独のiCasinoアプリを立ち上げる計画で、2026年までにインタラクティブ部門からプラスのキャッシュフローを生み出すことを目指しています。
複数のアナリスト会社がPENNのパフォーマンスについて見解を示しています。Truist Securitiesは目標株価25.00ドルでBuy評価を再確認し、Deutsche BankとStifelは目標株価20.00ドルでHold評価を維持しました。Barclaysは目標株価23.00ドルでOverweight評価を再確認しました。
いくつかの課題に直面しているにもかかわらず、PENNの経営陣は消費者の健全性が安定していることを再確認しました。同社の将来戦略は、ESPN Betとインタラクティブ部門の開発に重点を置いており、これらは今後数年間でEBITDAに大きく貢献すると期待されています。
InvestingProの洞察
Needhamの分析を補完するため、InvestingProからの最新データがPENN Entertainmentの財務状況に追加の光を当てています。同社の時価総額は27億8000万ドルで、ゲーミング業界における重要な存在感を反映しています。しかし、PENNの財務健全性は複雑な様相を呈しています。
InvestingProのヒントは、PENNが多額の債務負担を抱えて運営していることを強調しており、これが財務的柔軟性に影響を与える可能性があります。これはNeedhamのEBITDA予測への注目と一致しており、債務義務の管理が同社の将来のパフォーマンスにとって重要になるでしょう。さらに、PENNの株価変動が非常に激しいことが指摘されており、投資家はNeedhamの26.00ドルの目標株価を評価する際にこれを考慮する必要があります。
肯定的な点として、InvestingProのデータによると、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間のPENNの収益は62億8000万ドルで、粗利益率は38.54%でした。これらの数字は、同社のパーレイミックスとホールド率の改善に関するNeedhamの観察に文脈を提供しています。
InvestingProがPENNに関する7つの追加のヒントを提供していることは注目に値します。これらは同社の財務見通しと市場ポジションについてさらなる洞察を提供する可能性があります。より包括的な分析を求める投資家は、意思決定プロセスにおいてこれらの追加ヒントを有益と感じるかもしれません。
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