Evercore ISIはServiceNow（NYSE: NOW）の株価目標を従来の850ドルから950ドルに引き上げ、同社株に対する「アウトパフォーム」の格付けを維持しました。
この調整は、ServiceNowの株価が過去3ヶ月間で20%上昇し、同期間にわずか2%上昇したIGVを大きく上回る好調な推移を見せていることを受けてのものです。
同社の楽観的な見方は、15のServiceNowパートナー（うち6社は「グローバルエリート」パートナーに指定）を対象とした調査からの好意的なフィードバックに一部起因しています。
調査結果によると、回答者の93%が3〜6ヶ月前と比較して現在のServiceNow事業のパイプラインが強化されていると感じており、これは前四半期の約87%からわずかに増加しています。さらに、ServiceNow事業の前年比収益成長に対する期待も前向きで、パートナーの60%が今後12ヶ月間で加速すると予想しています。
調査ではまた、ServiceNowのPro+の採用期待が上昇しており、パートナーの87%が今後1年間で5%以上の採用率を予想しています。これは前四半期の60%から大幅に上昇しています。さらに、パートナーの73%がPro+製品で10〜30%の価格上昇を予想しており、これは経営陣の約30%という期待と一致しています。
パートナーは、特にテクノロジーセクターにおいて、顧客およびテクノロジーワークフローが強い勢いを示している分野として特定しています。また、公共セクターも最近の見出しにもかかわらず、四半期ごとの改善が顕著です。
これにもかかわらず、950ドルへの株価目標引き上げは、CY26のフリーキャッシュフロー予想に対する企業価値の約38倍に基づいており、ServiceNowのパフォーマンスに対する継続的な信頼を示しています。
その他の最近のニュースでは、ServiceNowは潜在的な課題にもかかわらず、重要な進展を続けています。同社は最近、顧客サービス管理収益が10億ドルを超えたことを報告し、金融サービスセクターでは世界のトップ24銀行すべてにサービスを提供する支配的な地位を維持しています。
金融会社のBernsteinは、短期的なリスクを認識しつつも、同社の長期的な成長の可能性に自信を示し、ServiceNowに対して「アウトパフォーム」の格付けを維持しています。
しかし、ServiceNowとSAPは、両社の主要パートナーであるCarahsoft Technology Corp.に対する進行中の司法省の調査により、潜在的な混乱に直面しています。この調査は、米国政府に販売されたSAP製品の価格操作疑惑に焦点を当てており、KeybancとPiperのアナリストは、販売パイプラインと将来の成長への潜在的な影響について懸念を表明しています。
これらの課題にもかかわらず、ServiceNowは2030年までに最も価値のある企業ソフトウェア会社になるという野心を宣言しています。このビジョンは、同社の革新的な精神と強力な企業文化に起因しています。
同社の将来の成長は、2027年までに3兆ドルに達すると予想されるAI市場への企業投資の増加によって推進されると予測されており、エヌビディアやHugging Faceとのコラボレーションにより、ドメイン固有の大規模言語モデルの開発が進行中です。
InvestingProの洞察
ServiceNowの最近のパフォーマンスは、Evercore ISIが示した楽観的な見通しと一致しています。InvestingProのデータによると、同社の株価は52週高値に近い水準で取引されており、過去1年間の株価総利回りは63.35%と堅調です。これは、記事で言及されている過去3ヶ月間の20%上昇と一致しています。
同社の財務状況は健全に見えます。InvestingProのデータによると、2024年第2四半期までの直近12ヶ月間の粗利益率は79.07%と印象的です。これは、ServiceNowの「印象的な粗利益率」を強調するInvestingPro Tipと一致しています。さらに、同期間の24.17%の収益成長率は、記事で言及されているServiceNowパートナーからの肯定的なパイプラインフィードバックを裏付けています。
記事では将来の成長の可能性について議論していますが、ServiceNowが現在高い評価倍率で取引されていることに注目する価値があります。InvestingPro Tipは、同社が「高い収益倍率で取引されている」と指摘しており、P/E比率は165.3です。この高い評価は、Evercore ISIが株価目標を引き上げたにもかかわらず、投資家が短期的に忍耐を要する可能性があると示唆している理由を説明しているかもしれません。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはServiceNowに関する16の追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスをより深く理解することができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。