Roth/MKMはAlarm.com（NASDAQ: ALRM）に対する買い推奨を維持しつつ、目標株価を78ドルから73ドルに引き下げました。同社の調査によると、主要なSaaS（Software as a Service）の成長率は、前年比較のためにVivintからの推定収益を除外すると約3.8%であり、これは同社の予想を上回る可能性があることが示されています。
分析によると、商業部門の成長は住宅部門を上回り、約21%の増加を示しています。
また、サービスプロバイダーとの対話に基づくと、Alarm.comのハードウェア販売は以前の予想よりも好調であるものの、前年比でフラットまたはわずかに減少すると予想されています。
目標株価を73ドルに引き下げたにもかかわらず、Roth/MKMはAlarm.comの株価が、ビデオ、商業、国際市場を含む成長見通しと比較して過小評価されているとの見解を示しました。
ハードウェアとSaaSを組み合わせたAlarm.comのビジネスモデルは、ビデオセキュリティ、商業、国際市場への拡大から恩恵を受けています。同社の評価によると、これらのセグメントがAlarm.comの事業成長を牽引し、目標株価の若干の調整にもかかわらず、上昇の可能性を提供すると予想されています。
Alarm.comの株式に関するこの更新は、同社がスマートホームおよびビジネスセキュリティソリューションの競争の激しい環境を乗り越えようとしている中で行われました。商業部門での持続的な成長と様々な市場での可能性に重点を置いたRoth/MKMの分析は、Alarm.comの将来のパフォーマンスに対する前向きな見通しを強調しています。
他の最近のニュースでは、Alarm.comは成長の課題に直面しているにもかかわらず、引き続き強力なパフォーマンスを示しています。同社の第2四半期の結果は、SaaSおよびライセンス収益が1億5590万ドルに達し、調整後EBITDAが4280万ドルと顕著な増加を示しました。
一時的なSaaSおよびライセンス収益の停止にもかかわらず、Alarm.comは通年の収益予想を引き上げ、積極的に商業および国際的なプレゼンスを拡大しています。
ゴールドマン・サックスは、Alarm.comの強力な市場ポジションを認めつつも、DIYセキュリティソリューションの台頭や国内住宅セキュリティ市場の成長鈍化による課題を指摘し、中立的な評価で同社のカバレッジを開始しました。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーも同様に、同社の第2四半期の結果を受けて、Alarm.comに対する中立的な姿勢を維持し、株価目標を70ドルから65ドルに引き下げました。
Alarm.comの最近の動向には、5億ドルの転換社債発行の完了や、サービスプロバイダーサポートプラットフォームへの生成AIの導入が含まれます。同社の2024年通年のSaaSおよびライセンス収益予想は6億2680万ドルから6億2720万ドルに引き上げられ、総収益は9億2080万ドルから9億3120万ドルと予想されています。
InvestingPro Insights
最近のInvestingProデータは、Roth/MKMによるAlarm.com（NASDAQ:ALRM）の分析に追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は26億ドルで、P/E比率は24.57と、収益に対して適度な評価を示しています。Alarm.comの2024年第2四半期までの過去12ヶ月の収益は9億518万ドルで、成長率は5.52%であり、これはRoth/MKMの同社の成長軌道に関する観察と一致しています。
InvestingPro Tipsは、Alarm.comが短期的な収益成長と比較して低いP/E比率で取引されていることを強調しており、これは株価が過小評価されている可能性があるというRoth/MKMの見解を支持しています。さらに、同社の流動資産が短期債務を上回っていることは、ビデオ、商業、国際市場への拡大を支える強固な財務状況を示しています。
Alarm.comが収益を上げており、アナリストが今年も収益性を予測している一方で、5人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正していることは注目に値します。これはRoth/MKMが買い推奨を維持しつつも目標株価を引き下げた理由を説明しているかもしれません。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはAlarm.comに関する10の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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