木曜日、Raymond Jamesは、Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE)の株式に対する格付けをマーケットパフォームで再開しました。同社は、Sage Therapeuticsの収益性と製品パイプラインの可能性について懸念を示しました。Raymond Jamesのアナリストは、産後うつ病(PPD)向けのZurzuvaeの見通しが比較的控えめであると指摘しました。この薬剤の経済性を共有していることを考えると、Sage Therapeuticsの収益性への道のりは困難に見えます。
Sage Therapeuticsのパイプラインは最近、特に本態性振戦(ET)向けのSAGE-324とパーキンソン病(PD)およびアルツハイマー病(AD)向けのSAGE-718の両方が挫折を経験し、大きな障害に直面しています。これらの展開により、競争の激しい製薬業界での成長と持続可能性に不可欠な将来の製品パイプラインが薄くなっています。
アナリストのコメントによると、PDとADの研究でSAGE-718が失敗した後、同社の残された成長機会はハンチントン病(HD)に対する同じ薬剤の成功にかかっているとのことです。この適応症におけるSAGE-718の性能は現在、同社の将来にとって重要な要因となるため、注目されています。
格付けの再開とマーケットパフォーム評価は、株式に対して中立的な姿勢を示しており、アナリストは同社の株価が広範な株式市場と同様に推移すると考えていることを示唆しています。この立場は、現在Sage Therapeuticsが直面している可能性と課題の混合を反映しています。
投資家や市場観察者は、Sage Therapeuticsがこれらの課題に対処し、薬剤開発パイプライン内の残された機会を活用しようとする様子を注視するでしょう。HD適応症におけるSAGE-718の試験結果は、同社の軌道にとって特に重要になるでしょう。
その他の最近のニュースでは、Sage Therapeuticsは2024年第2四半期にZurzuvaeからの提携収益740万ドルを生み出したにもかかわらず、1億290万ドルの純損失を報告しました。6億4700万ドルの現金を保有する同社は、2026年まで資金が持続すると予想しています。最近の展開を踏まえ、Sage Therapeuticsは2025年のZurzuvae販売を促進するため、2024年第4四半期に営業部門を拡大する計画を発表しました。
Sage Therapeuticsは最近、実験薬dalzanemdorがアルツハイマー病に対するPhase 2 LIGHTWAVE試験で主要評価項目を達成できなかったという挫折を経験しました。しかし、同社は脳の健康に焦点を当て続け、ハンチントン病に対するdalzanemdorの効果を評価するPhase 2 DIMENSION試験を実施しています。
これらの展開を受けて、Scotiabank、Baird、Oppenheimer、RBC Capital Marketsなどのいくつかのアナリスト会社が、Sage Therapeuticsに対する見通しを調整しました。Scotiabankは17.00ドルの一定の目標価格でSector Outperform評価を再確認し、BairdとOppenheimerは目標価格を9.00ドルに引き下げました。RBC Capital Marketsは株式をUnderperformに格下げし、新たな目標価格を4.00ドルとしました。
Sage Therapeuticsはまた、Phase 2 KINETIC 2試験の否定的な結果を受けて、SAGE-324薬剤分子に関するBiogenとの提携を終了したことを発表しました。ただし、産後うつ病の治療薬ZURZUVAE®に関するパートナーシップは継続しています。これらは投資家が認識しておくべき最近の展開です。
InvestingPro インサイト
最近のInvestingProデータは、Sage Therapeuticsに対するRaymond Jamesの慎重な姿勢と一致しています。同社の時価総額は3億9622万ドルで、市場が現在の見通しを評価していることを反映しています。Sageの財務状況は複雑な様相を呈しており、InvestingProのヒントでは、同社が「負債よりも多くの現金を保有している」こと、「流動資産が短期債務を上回っている」ことが強調されており、これらの課題に対処する際にある程度の財務的柔軟性を提供する可能性があります。
しかし、同社は重大な逆風に直面しています。InvestingProのヒントでは、Sageが「急速に現金を消費している」と警告しており、これはアナリストが指摘した収益性への困難な道のりを考えると特に懸念されます。これは、Sageが「過去12ヶ月間で収益を上げていない」こと、そして「アナリストは今年の同社の収益性を予想していない」という事実によってさらに裏付けられています。
市場の懐疑的な見方は、Sageの株価パフォーマンスに反映されており、InvestingProのデータによると、過去3ヶ月間で41.16%、6ヶ月間で60.55%の急激な下落を示しています。これらの数字は、「株価が過去6ヶ月間で大きな打撃を受けた」というInvestingProのヒントを裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはSage Therapeuticsに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務状況と市場見通しについてより深い理解を得ることができます。
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