オッペンハイマーは、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー（NYSE: JPM）の目標株価を234.00ドルから232.00ドルへとわずかに引き下げましたが、同社株に対する「アウトパフォーム」評価は維持しています。
この改定は、JPモルガンの純金利収益（NII）ガイダンスと実際の収益に見られるパターンに従ったものです。同行は一貫して低めのガイダンスを示しながら、後に予想を上回る結果を出しています。
2022年第3四半期、JPモルガンは第4四半期のNIIが約190億ドルになると示唆しましたが、翌年も同じ水準を想定しないよう注意を促し、740億ドルに近い数字を示唆しました。
このガイダンスに反して、同行はその四半期に203億ドルのより高いNIIを報告しました。2023年通年では、JPモルガンの実際のNIIは再びガイダンスを上回り、連邦準備制度の寄与を除いて860億ドルに達しました。
今四半期初め、JPモルガンのダニエル・ピント社長は、アナリストの2025年NII900億ドルの予想は楽観的すぎるかもしれないと示唆しました。しかし、同行の2024年第3四半期のNIIは235億ドルと報告され、コンセンサスとオッペンハイマーの予想227億ドルを上回りました。JPモルガンは今年のNII予想を925億ドルに設定しましたが、来年は870億ドルを超えないよう注意を促しています。
その他の最近のニュースでは、JPモルガン・チェースは2024年第3四半期の堅調な財務結果を報告しました。同行の純利益は129億ドル、1株当たり利益は4.37ドル、総収益は433億ドルで、前年同期比6%増となりました。
これらの結果を受けて、複数の企業がJPモルガンの目標株価を調整しました。ベアードは中立的な姿勢を維持しつつ目標を200ドルに引き上げ、バークレイズとエバーコアISIはそれぞれ257ドルと230ドルに目標を引き上げました。シティは中立的な評価を維持し、目標を215ドルに据え置きました。
エバーコアISIのアナリストは、投資銀行業務、資産・富管理、カードサービスの好調な業績を挙げ、2025年下半期のJPモルガンの成長の可能性を強調しました。一方、シティのアナリストは、2026年までに実際の数字が現在のコンセンサス予想を上回る可能性があると示唆しました。
これらの展開の中、JPモルガンはさまざまなマクロ経済の不確実性により、投資に対して慎重なアプローチを続けています。
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記事で強調されているJPモルガン・チェースの強力なパフォーマンスは、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに裏付けられています。同行の時価総額は6,258.1億ドルと印象的な数字を示しており、銀行業界における主要プレイヤーとしての地位を反映しています。JPモルガンのP/E比率12.37は、収益に比べて株価が比較的控えめな評価であることを示唆しており、これは同行が一貫して自社のガイダンスを上回るパフォーマンスを示していることと一致しています。
InvestingPro Tipsによると、JPモルガンは14年連続で配当を増加させ、54年連続で配当を維持しています。この一貫した配当成長と、現在の配当利回り2.25%は、同行の財務安定性と株主還元へのコミットメントを強調しています。これらの要因が、オッペンハイマーが同社株に対して「アウトパフォーム」評価を継続している理由の一つと考えられます。
同行の強固な財務状況は、過去12ヶ月間の収益成長率11.96%（1,594.4億ドルに到達）によってさらに裏付けられています。この成長率と、過去1年間および10年間の高い収益率は、記事で示された前向きな見通しを支持しています。
より包括的な洞察を求める投資家向けに、InvestingProではJPモルガン・チェースに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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