月曜日、B.Rileyのアナリストは、Longboard Pharmaceuticals Inc (NASDAQ:LBPH)の格付けを「買い」から「ニュートラル」に引き下げました。ただし、目標株価は45ドルから60ドルに引き上げられています。この調整は、LongboardがLundbeckに約26億ドル（1株あたり60ドル）で買収されるという最終合意を発表したことを受けてのものです。この買収価格は、2024年9月30日時点でのLongboardの30日間の出来高加重平均株価に対して77%のプレミアムを付けています。
LongboardとLundbeckの両社の取締役会は、この取引を全会一致で承認しており、今年の第4四半期に完了する見込みです。アナリストはこの買収を妥当と見ています。特に、Longboardが発達性てんかん性脳症（DEEs）を対象とした重要なプログラムに対して独自のアプローチを取っており、このようなプログラムにバスケット型フォーマットを使用する初めての企業となることを考慮しています。
Longboardの戦略は、ドラベ症候群（DS）とレノックス・ガストー症候群（LGS）を超えて市場を拡大することを目指しており、DSとLGSの市場規模の2倍の市場に参入する可能性があります。Lundbeckのカンファレンスコールで、経営陣は買収価格がLongboardの推定ピーク売上高の約1.5倍であると述べており、これは同様のフェーズIII前の資産に対して支払われるプレミアムと一致しています。
アナリストは、Longboardが生成したデータが有望であるというLundbeckの経営陣の見解に同意しています。この買収は、Longboardのプログラムのリスク低減プロファイルと潜在的な市場拡大を考慮すると、Lundbeckにとって戦略的な動きと見られています。この取引の完了は、LongboardがLundbeckと力を合わせる重要な節目となるでしょう。
その他の最近のニュースでは、LundbeckがLongboard Pharmaceuticalsを約26億ドルで買収することで合意に達しました。この買収により、Lundbeckの希少神経疾患ポートフォリオが、現在フェーズIIIの試験中であるLongboardの主要資産であるbexicaserinの追加により強化されると期待されています。発達性てんかん性脳症（DEEs）に関連する発作の治療薬であるbexicaserinは、米国FDAから画期的治療薬指定を受けています。
Longboardはまた、bexicaserinのグローバルフェーズ3臨床試験を開始しました。この薬剤はFDAから画期的治療薬指定と希少疾病用医薬品指定の両方を受けており、開発と審査プロセスが迅速化される可能性があります。H.C. Wainwright、Baird、Truist Securitiesなどのアナリスト企業は、Longboardの成長見通しに自信を示し、同社に対してポジティブな評価を維持しています。
これらの最近の動向は、LundbeckとLongboardがてんかん治療における重要な未解決のニーズに対応するための継続的な取り組みを強調しており、ポートフォリオの強化と臨床試験の進展に焦点を当てています。
InvestingProの洞察
LundbeckによるLongboard Pharmaceuticals Inc (NASDAQ:LBPH)の買収分析を補完するため、InvestingProのデータは同社の財務状況に関する追加的な文脈を提供します。InvestingProのヒントによると、Longboardは負債よりも多くの現金を保有しており、流動資産が短期債務を上回っています。これらの要因が、Lundbeckにとって同社を魅力的な買収対象にした可能性が高いです。
1株あたり60ドルの買収価格は、InvestingProが観察した「過去1週間で大幅なリターン」と「過去6ヶ月間で大幅な価格上昇」というLongboard株の動向と一致しています。これは、同社の潜在力と買収案件で提示されたプレミアムに対する市場のポジティブな反応を反映しています。
買収発表前のInvestingProのデータによると、Longboardは過去12ヶ月間で利益を上げておらず、アナリストも今年の黒字化を予想していなかったことは注目に値します。この文脈は、Lundbeckの買収が現在の収益性ではなく、Longboardの有望なパイプラインに焦点を当てた戦略的なものであることを強調しています。
Longboard Pharmaceuticalsやバイオテクセクターの同様の企業についてより深い理解を求める投資家にとって、InvestingProは12の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見方を提供しています。
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