Bairdは、Nevro Corp (NYSE: NVRO)の見通しを調整し、株価目標を従来の$8.00から$5.00に引き下げましたが、同社株に対する中立的な評価を維持しています。
同社のアナリストは、NVROのパフォーマンスに対するより現実的な基準として、会社の修正されたガイダンスを引用し、経営陣が2024年度のガイダンスを確認する可能性が高いと予想しています。
この予想は、第4四半期に連続的な増加を示す過去のパターンに基づいています。
ネヴロの株価は現在、2024年の推定エンタープライズバリューに対する売上高比率が0.3倍という、底値と考えられる評価で取引されています。この評価は、同社の成長見通しと収益性に対する投資家の懸念を反映しています。
これらの懸念は、ネヴロが第2四半期に3%の収益不足を報告し、その後、通年の収益と調整後EBITDA（利息・税金・減価償却費・償却費控除前利益）の予測を引き下げたことで高まりました。第2四半期の調整後EBITDAが予想を上回ったにもかかわらず、更新されたガイダンスは株価のパフォーマンスを引き上げるには十分ではありませんでした。
アナリストはまた、会社のガイダンスが現在予想と一致しているものの、株価の成長を刺激することは依然として困難である可能性があると指摘しました。これは部分的に、ネヴロが戦略的代替案を探る可能性を示唆したことによるもので、これには会社の運営や所有権の変更が含まれる可能性があります。
他の最近のニュースでは、Nevro Corpは2024年第2四半期の財務結果で下降傾向を経験し、世界的な収益が4.3%減少して$104.2millionとなり、米国の収益は2.4%減少して$90.7millionとなりました。
同社はまた、$25.1millionの営業損失を報告しましたが、$3millionの調整後EBITDAを維持しました。これらの展開の中で、Nevro Corpは通年の収益ガイダンスを$400millionから$405millionに修正しました。
財務結果を受けて、CitiはNevro Corpの評価を売りから中立に引き上げ、Wolfe Researchは評価をアンダーパフォームからピアパフォームに引き上げました。Wolfe Researchは、2025年から年間約3%の全社成長を予想していますが、これは他のアナリストのコンセンサス予想を下回っています。
財務上の課題にもかかわらず、Nevro Corpはパートナーシップ、合併、または売却などの戦略的オプションを積極的に探っています。同社は$270million以上の現金と投資を保有しており、新製品のリリースと来年のPDNに関する第2回RCT研究の完了により、潜在的な成長を見込んでいます。
InvestingPro Insights
InvestingProからの最新データは、Nevro Corpの財務状況に関する追加の洞察を提供し、Bairdの慎重な見通しと一致しています。同社の時価総額は$183.43millionで、直面している重大な課題を反映しています。2024年第2四半期時点でのネヴロの株価純資産倍率は0.67で、株価が簿価を下回って取引されていることを示しており、Bairdの「底値評価」の評価を裏付ける可能性があります。
InvestingPro Tipsは、ネヴロが「急速に現金を消費している」こと、および「過去12ヶ月間で収益を上げていない」ことを強調しており、これは同社の財務健全性に関するアナリストの懸念を説明しています。株価のパフォーマンスは顕著に弱く、InvestingProのデータによると、過去1年間で70.9%の価格下落、年初来で77.14%の下落を示しています。これらの数字は、Bairdの引き下げられた株価目標に反映されているように、ネヴロの見通しに対する市場の懐疑的な見方を裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはNevro Corpに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスをより深く理解することができます。
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