火曜日、Citiは、デジタル広告バイヤー向けプラットフォームを提供するテクノロジー企業The Trade Desk (NASDAQ:TTD)に対して、ポジティブな姿勢を維持しました。同社は、The Trade Deskの株価目標を従来の115.00ドルから140.00ドルに引き上げ、Buy評価を再確認しました。
この株価目標の上方修正は、Ad Weekおよび2024年第3四半期の広告チェックから得られた洞察に基づいています。アナリストは、The Trade Deskの将来の業績の主要な原動力と見なされているコネクテッドTV（CTV）とリテールメディアの持続的な成長可能性に対する自信を高めました。The Trade Deskが両セクターで重要な役割を果たしていることが、アナリストの確信を深めた理由として挙げられました。
新しい株価目標140.00ドルは、2026年の予想企業価値対売上高（EV/Revenue）比約19倍、予想企業価値対EBITDA（EV/EBITDA）比46倍を見込んだ評価に基づいています。この評価は、今後数年間で20%以上の成長率を維持する同社の能力への信頼を反映しています。
The Trade Deskのプラットフォームは、広告代理店にディスプレイ、ビデオ、ソーシャルメディアなど、さまざまな形式でデジタル広告を購入するために必要なツールを提供することに特化しています。同社の成長は、特に急速に進化するCTVとリテールメディアセグメントにおいて、デジタル広告市場の拡大と密接に結びついています。
The Trade Deskの投資家や利害関係者は、Citiによるポジティブな見通しと株価目標の引き上げを考慮し、同社の業績を注視することになるでしょう。CTVとリテールメディアの成長を活用する同社の成功は、新しい評価の基礎となる予想収益とEBITDAの倍率を達成する上で重要になります。
その他の最近のニュースでは、The Trade Deskは一連のポジティブな進展を見せています。KeyBanc、Jefferies、HSBC、Truist Securities、Needhamのアナリストらが同社の株価目標を引き上げ、成長見通しへの自信を示しています。
KeyBancによると、The Trade Deskの収益は予想の6億2300万ドルに達するか、わずかに上回ると予測されています。同社の第2四半期の売上高は26%増加し、調整後EBITDA利益率は41%に改善しました。第3四半期の収益は6億1800万ドル、調整後EBITDAは約2億4800万ドルと予想されています。
The Trade Deskの成長は、コネクテッドTV（CTV）とリテールメディアの進歩によって推進されると予想されており、規制の変更により成長が加速する可能性があります。ただし、投資家は政治広告の影響に関する期待を抑える必要があるとアドバイスされています。同社の新規事業も好意的に見られており、NeedhamはBuy評価を維持し、株価目標を引き上げています。
これらは最近の動向であり、同社のデジタル広告市場における地位は引き続き強化されていますが、アナリストはThe Trade Deskの事業に関連する潜在的リスクについて投資家に注意を促しています。これらのリスクには、広告市場に固有の循環性や、同社の製品に対する規制当局の精査の可能性が含まれます。
InvestingProの洞察
Citiの分析で強調されているThe Trade Deskの強力な市場ポジションは、InvestingProからの最近の財務データと洞察によってさらに裏付けられています。過去12ヶ月間の同社の収益成長率25.53%は、Citiが予想する20%以上の持続的成長と一致しています。これは、InvestingProのヒントで「印象的な粗利益率」と指摘されている81.23%という印象的な粗利益率によって補完されています。
The Trade Deskに対する市場の楽観的な見方は、現在の取引価格が52週高値に近く、過去6ヶ月間で45.66%の価格リターンを記録していることに反映されています。この業績は、特にCTVとリテールメディアセクターにおける同社の成長軌道に対する投資家の強い信頼を裏付けています。
ただし、投資家はThe Trade Deskが227.49という高いP/E比で取引されていることに注意すべきです。InvestingProのヒントによると、これは「短期的な収益成長に比べて高い」とされています。この評価指標は、市場が将来の大幅な成長を織り込んでいることを示しており、Citiの強気な見通しと一致していますが、同時に株価が完璧さを織り込んでいる可能性も示唆しています。
より包括的な分析を求める方には、InvestingProがThe Trade Deskに関する18の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深く掘り下げることができます。
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