スコシアバンクはAir Canada（AC:CN）（OTC: ACDVF）の見通しを調整し、目標株価を従来のCdn$22.00からCdn$24.00に引き上げ、同時にセクターアウトパフォーム評価を維持しました。この調整は、Air Canadaのパイロットが2027年9月29日まで有効な新しい4年間の契約を批准したことを受けて行われました。この契約はアナリストの当初の予想よりもコストがかかるものでした。
パイロット契約の批准により潜在的なストライキが回避され、Air Canadaの経営陣は株主価値を高めるための戦略的優先事項に集中できるようになりました。契約のコスト増加が利益率予測に影響を与えるものの、アナリストはそれが会社にもたらす安定性にポジティブな側面を見出しています。9月15日に暫定合意が発表されて以来、株価は上昇しており、アナリストは過去の数値や米国の競合他社と比較して、その評価倍率にはまだ改善の余地があると考えています。
スコシアバンクの改訂された目標株価は、8月下旬から10月上旬にかけての労働問題の不確実性が有効座席マイル当たり収入（RASM）に与える影響、新しいパイロット契約が有効座席マイル当たりコスト（CASM）に与える影響、そして最近のジェット燃料価格の低下など、いくつかの要因を反映しています。目標株価の引き上げは、評価倍率を3.5倍から3.7倍へとわずかに拡大したこと、および2026年の予測に基づく評価の見直しによっても後押しされています。
アナリストのAir Canadaの2025-2026年のEBITDA予想はほぼ変わっていませんが、純負債の見積もりはわずかに増加しています。アナリストは、新しいパイロット契約は予想よりもコストがかかる可能性があるものの、労働リスクの除去と戦略的進展の可能性により、今後の四半期で航空会社の株価が再評価される可能性があると結論付けています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。