火曜日、モルガン・スタンレーはバイオテクノロジー企業エクセリクシス(NASDAQ:EXEL)の目標株価を$28.00から$30.00に引き上げ、同時に「イコールウェイト」の評価を維持しました。この改定は、エクセリクシスの抗がん剤カボメティクスの特許保護に関する法的判断が同社に有利に働いたことを受けてのものです。
裁判所の判決では、カボメティクスにとって重要なマレイン酸塩特許が有効であると宣言され、2030年まで特許保護が提供されることになりました。この判決は、エクセリクシスとMSNラボラトリーズとのANDA訴訟の結果であり、裁判官は特許番号11,091,439、11,091,440、11,091,015が無効ではないと判断しました。ただし、別の特許11,298,349については侵害されていないと判断されました。
エクセリクシスは以前、MSNに対して特許侵害訴訟を提起しており、2023年10月にベンチトライアルが行われました。MSNはマレイン酸塩特許の侵害に同意していましたが、裁判官は'349特許について、MSNの製品で使用されているGRASTARがANDA製品の流動性を改善したという証拠がないため、エクセリクシスが直接侵害を証明していないと判断しました。
判決は複雑でしたが、モルガン・スタンレーはこの結果をエクセリクシスにとって好意的に見ています。アナリストは、この決定によりカボメティクスの特許保護がOrange Bookの2030年の有効期限まで確保されたと指摘しています。これは理想的なシナリオである2032年までの保護よりは若干短いものの、依然としてこの薬剤に対する長期間の市場独占権を提供しています。
同社は以前、Teva Pharmaceuticalsと合意に達しており、Tevaは2031年からカボメティクスのジェネリック版を販売できるようになります。モルガン・スタンレーの目標株価引き上げは、2030年にジェネリック競合が導入される可能性があるまでのカボメティクス売上の予想成長を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Immuneering Corporationが膵臓がん治療薬候補IMM-1-104についてFDAからオーファンドラッグ指定を獲得しました。これは、化学療法との併用でIMM-1-104が膵臓がん患者に対して良好な反応を示したという初期のフェーズ2a試験結果を受けてのものです。Immuneeringは他の化学療法レジメンとの併用や単独治療としてもIMM-1-104を探索しています。
一方、Teva Pharmaceutical Industries Ltdは、患者支援慈善団体をキックバックに利用したという疑惑や、ジェネリック医薬品の価格固定に関与したという疑惑に関連する多額の支払いを含む、総額4億5000万ドルの米国での法的紛争を解決しました。これらの和解にもかかわらず、Tevaは不正行為を認めていません。良いニュースとしては、Tevaが先端巨大症治療薬サンドスタチンLARのジェネリック版を発売しました。この薬剤の2024年7月時点での年間売上高は8億2600万ドルです。BofA Securitiesのアナリストは、この動きが2024-25年のTevaの財務に上昇余地をもたらす可能性があると見て、Tevaの株式に対する「買い」の評価を維持しています。
Tevaはまた、オピオイド訴訟でボルチモア市と8000万ドルの和解に達し、同市の類似の訴訟での総回収額は4億250万ドルになりました。UBSのアナリストは、Tevaの薬剤候補デュバキトゥグの有望な見通しにより、Tevaの目標株価を$26.00に引き上げ、「買い」の評価を維持しています。最後に、同社は2024年第2四半期の収益が11%増の42億ドルと大幅に増加したと報告しています。
InvestingProの洞察
特許判決が好意的だったことを受けてエクセリクシスの見通しが明るくなる中、InvestingProの最新データは、2031年からカボメティクスのジェネリック版を販売する予定のTeva Pharmaceutical Industries (NYSE:TEVA)に関する洞察を提供しています。Tevaの株価は過去1年間で99.08%、過去6ヶ月間で30.31%のトータルリターンを示し、顕著な強さを見せています。この実績は、TevaがInvestingProのヒントで示されている52週高値近くで取引されているという事実と一致しています。
Tevaの最近の株価パフォーマンスにもかかわらず、同社はいくつかの財務的課題に直面しています。InvestingProのヒントによると、Tevaは過去12ヶ月間で収益を上げておらず、P/E比率は-44.51とマイナスになっています。しかし、アナリストは今年、同社が収益を上げると予測しており、これは将来のパフォーマンスやカボメティクスのジェネリックなどの機会を活かす能力にとって前向きな兆候かもしれません。
より深い分析に興味がある投資家のために、InvestingProではTevaに関する12の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見方を得ることができます。
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