火曜日、みずほ証券はクレセントエナジー(NYSE:CRGY)に対する「中立」の評価を再確認し、目標株価13.00ドルを維持しました。この評価は、2024年7月30日に完了したSBOWの買収後に行われたものです。アナリストらは、SBOW買収後の市場の混合的な予想にもかかわらず、原油生産量の減少と価格の弱さにより、クレセントエナジーの第3四半期業績が期待を下回る可能性があると予測しています。
同社の第3四半期のEBITDX/CFPS予想は、約10%下回ると予想されています。この不足は、クレセントエナジーの生産量と価格に影響を与えた石油セクターの課題に起因しています。現在の焦点は、クレセントエナジーが新たな買収をいかに効果的に統合できるか、そして今後のM&A戦略がどのようなものになるかに移っています。
クレセントエナジーは買収完了以来、統合プロセスに自信を示しています。また、同社は2025年の予備的な見通しと、現在のM&A活動に対する姿勢も提示する予定です。SBOW買収とS&P 600指数への追加に伴う最近の事業規模と時価総額の拡大は、同社の株価にある程度の支えを提供しています。
しかし、2024年第4四半期のプロフォーマで1.5倍を超えると予想されるクレセントエナジーの財務レバレッジは、同業他社と比較してリスクとなっています。このレベルのレバレッジは、現在の不安定なマクロ経済環境において特に懸念されており、同社の業績と投資家心理に影響を与える可能性があります。
その他の最近のニュースでは、クレセントエナジーは戦略的買収を通じてエネルギーセクターでの存在感を積極的に高めています。同社は最近SilverBow Resourcesの買収を完了し、2024年9月に完了予定の民間Eagle Ford事業者からの1億6800万ドルの資産買収を発表しました。これらの買収は、クレセントエナジーの規律ある買収を通じた成長戦略に沿ったものです。
Evercore ISIはクレセントエナジーの「アウトパフォーム」評価でカバレッジを再開し、Wells FargoとKeyBanc Capital Marketsは同社株の「オーバーウェイト」評価を維持しています。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、原油市場のファンダメンタルズに対する慎重な見方を理由に「中立」評価でカバレッジを開始しました。
クレセントエナジーの2024年第2四半期の業績は堅調で、生産量の増加と資本支出効率の改善が特徴でした。同社のCEOであるDavid Rockecharlie氏は、低減少率の原油生産と高品質の鉱区の追加を挙げ、最近の買収に自信を示しました。
Wells Fargo、KeyBanc Capital Markets、Evercore ISIのアナリストらは、クレセントエナジーの目標株価をそれぞれ21.00ドル、16.00ドル、17.00ドルに調整しました。これらの調整は、クレセントエナジーの戦略的成長と、買収戦略が財務業績に与えると予想されるポジティブな影響に対する各社の信頼を反映しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、クレセントエナジーの財務状況と市場パフォーマンスについてさらなる洞察を提供しています。記事で指摘された課題にもかかわらず、同社の株価は過去1ヶ月間で25.85%の価格総リターンを示し、強いモメンタムを見せています。これは、SBOW買収とS&P 600指数への組み入れ後の株価支持に関する記事の言及と一致しています。
InvestingProのヒントによると、クレセントエナジーは今年度黒字化が予想されており、同社の財務健全性を懸念する投資家にとっては安心材料となる可能性があります。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、記事で言及されたレバレッジ比率の高さに関連するリスクの一部を軽減する可能性があります。
しかし、クレセントエナジーのP/E比率が65.99と高い収益倍率で取引されていることは注目に値します。この評価指標は、特に今後の第3四半期業績の予想される課題を考慮すると、投資家にとって検討すべき点かもしれません。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProではクレセントエナジーに関する7つの追加ヒントを提供しており、同社の財務見通しと市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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