火曜日、Citi はWolfspeed（NYSE: WOLF）に対してニュートラル評価と16.00ドルの目標株価を再確認しました。この半導体企業は、ノースカロライナ州サイラーシティに新しいシリコンカーバイド（SiC）ウェハー製造施設を建設し、ニューヨーク州マーシーの既存のデバイス製造施設を拡張する計画を発表しました。これらの開発は、米国商務省との予備的な覚書によって支援されており、CHIPS法から7億5000万ドルの助成金を受ける可能性があります。
同社はまた、Apolloが率いる投資グループによる追加の7億5000万ドルの資金調達を確保しました。このうち2億5000万ドルは今後10営業日以内にアクセス可能となり、残りはCHIPS法のマイルストーンに応じて提供されます。さらに、Wolfspeedは今後数年間でSection 48Dに基づき約10億ドルの現金税還付を見込んでいます。
最近の発表は、Wolfspeedの流動性に関する投資家の懸念を解消するものとして好意的に受け止められています。設備投資と資本コストの変更を反映して、同社の財務モデルが調整されました。Citiが維持する16ドルの目標株価は、一貫した1倍の株価純資産倍率（PBR）評価を反映しています。
他の最近のニュースでは、米国のチップメーカーであるWolfspeedがいくつかの重要な進展を発表しました。同社は、ノースカロライナ州の新しいシリコンカーバイドウェハー製造工場のために、米国政府から7億5000万ドルの助成金を獲得しました。さらに、Apollo Global Management、Baupost Group、Fidelity Management & Research Company、Capital Groupを含む投資ファンドのコンソーシアムから、追加の7億5000万ドルの新規資金調達が約束されました。
Wolfspeedはまた、ニューヨーク州マーシーのシリコンカーバイドデバイス製造施設を拡張し、生産能力を約30％増加させる計画です。この拡張は、Wolfspeedの60億ドルの能力拡大戦略の一環です。Canaccord Genuityは運営上の懸念からWolfspeedの株価目標を引き下げましたが、買い推奨評価を維持しています。
一方、Roth/MKMはWolfspeedの株式に対する買い推奨評価を再確認し、主要な第三者顧客にシリコンカーバイドウェハーを提供するための交渉が近づいていることに楽観的な見方を示しています。Deutsche Bankも、Wolfspeedが2026年までの設備投資を大幅に削減すると発表したことを受けて目標株価を引き下げたにもかかわらず、同社株式に対するホールド評価を維持しています。
InvestingProの洞察
Wolfspeedの最近の戦略的動き（製造施設の拡張計画や大規模な資金調達の確保を含む）は、同社の成長軌道に沿ったものですが、同時に財務上の課題も浮き彫りにしています。InvestingProのデータによると、Wolfspeedの過去12ヶ月間の収益成長率は6.42％に減速し、2024年第4四半期の四半期収益は0.99％減少しています。この状況は、将来の成長を促進するための同社の拡張計画の重要性を強調しています。
InvestingProのヒントは、Wolfspeedが「急速に現金を消費している」こと、そして「多額の負債を抱えて運営している」ことを明らかにしており、これは同社が追加の資金調達と政府の助成金を求めている理由を説明しています。同社の株価は最近1ヶ月間で30.5％の強い上昇を示していますが、過去1年間では65.02％の下落と、大きな変動を示しています。この変動性は、「株価が一般的に高い価格変動性で取引される」というInvestingProのヒントと一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはWolfspeedに関する13の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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