水曜日、ゴールドマン・サックスはチャールズ・シュワブ・コーポレーション（NYSE:SCHW）の株式に対する中立的な評価を維持し、株価目標を74.00ドルに据え置きました。この決定は、2024年第3四半期の財務結果の検討に基づくもので、スウィープ預金残高がやや高くなったことと最近の先行金利を受けて、予測が調整されました。
チャールズ・シュワブの9月の残高は、季節的な売却によって一時的に増加しましたが、これはまだ再投資されておらず、10月には課題となる可能性があります。また、純新規資産（NNA）からの有機的な現金成長も経験しました。2025年末までの3%の純金利マージン（NIM）ガイダンスを撤回したものの、経営陣は現在の金利カーブに沿ったNIMの改善について前向きな見方を維持しています。
同社は2025年の詳細な予測を提供していませんが、NNAに対するAMTDディールのマイナスの影響は減少するはずだと示唆しています。さらに、チャールズ・シュワブは2025年の費用成長予測を中単位数台と予備的に発表しましたが、これは金融アナリストのコンセンサスをわずかに上回る可能性があります。
ゴールドマン・サックスは、10月のスウィープ残高が減少する可能性を指摘しましたが、スウィープ預金が引き続き安定化すれば投資家から好意的に受け止められる可能性があることも認めています。また、チャールズ・シュワブの1株当たり利益が預金残高に敏感であることを強調し、これが株式の成長潜在力に対する投資家の信頼に影響を与える可能性があると示唆しました。
チャールズ・シュワブの株式評価は現在、2025年の予想利益の19.7倍、2026年の15.3倍となっています。ゴールドマン・サックスは、これらの数字を考慮すると、同社のリスク/リワード・プロファイルはバランスが取れていると考えています。
その他の最近のニュースでは、チャールズ・シュワブ・コーポレーションは2024年第3四半期の好調な結果を報告し、収益は前年同期比5%増の48億ドル、調整後1株当たり利益は0.77ドルでした。同社は補完的資金を90億ドル削減し、調整後Tier 1レバレッジ比率は6.7%に改善しました。純新規資産は前年同期比で2倍以上となり、顧客エンゲージメントの強さを示しています。
CitiとBarclaysはチャールズ・シュワブの株価目標を修正し、Citiは72ドルから75ドルに、Barclaysは64ドルから74ドルに引き上げましたが、両社とも株式に対して中立的な姿勢を維持しています。これらの調整は、同社の最近の財務実績と戦略的進展に続くもので、現金残高の顕著な増加とFederal Home Loan Bank前渡金の削減が含まれます。
これらの進展を受けて、シュワブは2024年通年で2-3%の収益成長を予想し、第4四半期に新しいリテール代替商品を立ち上げる計画です。しかし、潜在的なマクロ経済の不確実性により、2025年末までの純金利マージンの期待値を調整しました。最後に、CEOのWalt Bettingerが退任し、Rick Wursterが2024年1月にその役割を引き継ぐ予定です。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、ゴールドマン・サックスによるチャールズ・シュワブ・コーポレーション（NYSE:SCHW）の分析に追加のコンテキストを提供しています。同社の時価総額は1,316.4億ドル、P/E比率は29.95で、将来の成長に対する投資家の期待を反映しています。
InvestingProのヒントは、チャールズ・シュワブが36年連続で配当を維持していることを強調しており、これは記事で議論された同社の安定した財務状況と一致する株主還元へのコミットメントを示しています。この一貫性は、ゴールドマン・サックスが指摘した課題の中で、投資家に一定の安心感を与える可能性があります。
別のInvestingProのヒントによると、8人のアナリストが来期の収益予想を上方修正しています。アナリストからのこの前向きな見方は、ゴールドマン・サックスの株式のリスク/リワード・プロファイルに対するバランスの取れた見方を潜在的に支持する可能性があります。
チャールズ・シュワブの2024年第2四半期までの過去12ヶ月の収益は184億ドルで、同期間の収益成長率は-12.02%であったことは注目に値します。この収益成長の減少は、過去12ヶ月間の同社の収益性にもかかわらず、ゴールドマン・サックスの慎重な中立的評価の要因となっている可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家にとって、InvestingProはチャールズ・シュワブ・コーポレーションに関する投資判断をさらに情報提供する追加のヒントと洞察を提供しています。
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