水曜日、BMOキャピタルは鉱山大手リオ・ティントPLC（RIO:LN）（NYSE: RIO）の株式に対する前向きな姿勢を維持し、アウトパフォーム評価と60.00ポンドの目標株価を再確認しました。同社の分析は、リオ・ティントの2024年第3四半期決算を受けたものです。主要部門である鉄鉱石、銅、アルミニウムの業績は概ね予想通りで、同社の予測から数パーセントの範囲内でした。
鉄鉱石のガイダンスに若干の調整があり、コストが従来のガイダンス範囲の上半分に位置づけられたこと、およびケネコット鉱山での地質工学的課題が継続していることにもかかわらず、リオ・ティントの短期的なEBITDA予測への影響は最小限にとどまっています。BMOキャピタルのアナリストは、これらの変更が彼らの以前の予測と一致しており、同社の収益見通しを大きく変えるものではないと指摘しました。
アナリストは、リオ・ティントの市場での競争力のあるポジショニングを強調し、2024年/2025年のEV/EBITDA倍率が4.7/4.8倍であることを指摘しました。この評価は、同社が業界内の同業他社と比較して優位な位置にあることを示しています。同社の評価は、現在および予想される業績指標を考慮に入れると、リオ・ティントの財務見通しが安定していることを示唆しています。
将来を見据えると、BMOキャピタルは、将来的に需要が高まると予想されるコモディティの重要性が増していることを強調しました。リオ・ティントはこのトレンドを活かす態勢を整えており、2026年までに銅生産量を30%以上増加させる見込みです。リオ・ティントの戦略のこの側面は、成長の潜在的な原動力であり、グローバルな鉱業セクターにおける同社の強固な位置づけに貢献すると見られています。
要約すると、BMOキャピタルによるリオ・ティントへの継続的な支持は、同社の堅調な四半期業績、戦略的ポジショニング、そして将来の技術やインフラ開発に不可欠なコモディティにおける有望な成長見通しを反映しています。
その他の最近のニュースでは、リオ・ティントが67億ドルでArcadiumの買収を完了し、リチウム生産能力において重要な一歩を踏み出しました。この買収により、リオ・ティントはArcadiumの先進的なリチウム濾過技術へのアクセスを得ました。これには直接リチウム抽出（DLE）技術も含まれており、電子機器および電気自動車産業向けのリチウム生産効率を向上させることが期待されています。この買収により、リオ・ティントはEramet、Sunresin、エクソン・モービルなどの業界競合他社と肩を並べる位置につきました。
DLE部門は急速に拡大すると予想されており、EV電池向けリチウム需要に牽引され、今後10年以内に年間収益が100億ドルを超える可能性があります。アナリストらは、塩水から90%以上のリチウムを抽出できるArcadiumのDLE技術における長年の専門知識が、リオ・ティントがチリのリチウム鉱床を開発する上で特に価値があるだろうと示唆しています。
リオ・ティントのCEOであるJakob Stausholm氏は、世界のリチウム需要を満たす上でのDLEの重要性を強調し、一方Arcadium CEOのPaul Graves氏は、初期の実装が達成されれば、DLEのスケーラビリティを強調しました。さらに、ArcadiumはDLE開発者であるEnergySource Mineralsの株式を保有しており、同社は他の企業にリチウム技術をライセンス供与しており、2025年までに商業生産を開始する見込みです。
戦略的な買収にもかかわらず、リオ・ティントはDLE部門で激しい競争に直面することになります。世界最大のリチウム生産者であるアルベマールやSQMなどの企業も、DLE技術の探索を開始しています。これらの最近の動向は、リチウム抽出イノベーションの動的で競争の激しい状況を浮き彫りにしています。
InvestingProの洞察
リオ・ティントの財務指標と市場ポジションは、BMOキャピタルの前向きな見通しとよく一致しています。InvestingProのデータによると、同社のP/E比率は9.98倍で、収益に比べて過小評価されている可能性があります。これは、リオ・ティントが短期的な収益成長に対して低いP/E比率で取引されているというInvestingProのヒントによってさらに裏付けられています。
同社の強固な財務健全性は、5.31%の高配当利回りを維持する能力に表れており、これは別のInvestingProのヒントで強調されています。これは、リオ・ティントが銅生産などの将来の成長分野に投資しながらも、33年連続で配当を維持してきた実績と一致しており、株主還元への取り組みを示しています。
リオ・ティントの時価総額1,073.4億ドルは、InvestingProのヒントでも指摘されているように、金属・鉱業業界における同社の著名なプレイヤーとしての地位を裏付けています。この実質的な市場プレゼンスと低い価格変動性を組み合わせると、BMOキャピタルのアウトパフォーム評価を補完する安定した投資プロファイルを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProではリオ・ティントの投資潜在力についてさらなる洞察を提供する5つの追加ヒントを提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。