水曜日、ゴールドマン・サックスはState Street Corporation (NYSE:STT)の見通しを調整し、目標株価を100ドルから106ドルに引き上げ、同社株に対するBuy評価を維持しました。この改定は、State Streetの2024年第3四半期決算が予想を上回ったことを受けてのものです。
同社のアナリストは、様々な事業セグメントにおける継続的な上昇の可能性など、複数の理由を挙げてポジティブな姿勢を示しました。特に、State Streetのサービス事業における安定化と緩やかな成長の兆しが見られ、さらにトレーディングとソフトウェア、特にレガシーCRMにおける潜在的な利益が、近々導入される強力なビジネスパイプラインに支えられています。
State Streetの純金利収入（NII）も、預金水準の上昇から恩恵を受けると予想され、今後の四半期においても比較的安定した見通しが予想されています。これは、この金融機関のNII見通しが予想を上回るのは3四半期連続となります。
さらに、2024年第4四半期には自社株買いの加速が予想され、State Streetは年間の配当性向を80%から90%の間に設定することを目指しています。この戦略により、2024年の発行済株式数は7%以上減少すると予想されています。
同社は、State Streetの2024年から2026年までの1株当たり利益（EPS）予想を修正し、新たな数値はそれぞれ8.49ドル、9.75ドル、10.86ドルとなりました。これらの予想は、主に運用手数料率の低下により、以前の予想である8.38ドル、10.05ドル、11.16ドルからわずかに調整されています。
これらの変更にもかかわらず、Visible Alpha Consensus Dataによると、2025年から2026年の予想は平均コンセンサスを約4%上回っています。
結論として、アナリストは2025年の予想利益の9倍という水準でも、State Streetの株式はまだ魅力的であると述べ、12ヶ月の目標株価を引き上げました。
その他の最近のニュースでは、State Street Corporationは財務実績において大きな進展を見せています。同社は過去最高の第3四半期1株当たり利益（EPS）2.26ドルを報告し、前年の1.25ドルから大幅に上昇しました。
これらの展開を受けて、Evercore ISI、Barclays、Wells Fargoのアナリストは、State Streetの目標株価をそれぞれ94ドル、108ドル、106ドルに引き上げ、すべてOverweight評価を維持しています。
State Streetの将来の見通しには、総手数料収入の成長率が4%から5%またはそれをわずかに上回ること、純金利収入の成長率を4%から5%に上方修正することが含まれています。同社はまた、今後5年間で10億ドルのソフトウェア収入を生み出すことを目指しており、今年6から8の新規Alphaクライアントを獲得する軌道に乗っています。
これらの財務実績に加えて、State Streetはプライベート市場の機会についてApollo Global Managementとのパートナーシップを発表し、20の新しいETFを立ち上げました。しかし、同社は資産構成のキャッシュへのシフトや貸出活動の変動性による潜在的な逆風にも言及しています。
これらは、State Streetの進行中のビジネス戦略の一部である最近の展開と予測です。
InvestingPro Insights
State Street Corporationの最近の業績は、ゴールドマン・サックスの楽観的な見通しと一致しています。InvestingProのデータによると、同社の株価は52週高値近くで取引されており、過去1年間の株価総利回りは45.08%と堅調です。この上昇トレンドは、過去6ヶ月間の28.03%の株価総利回りによってさらに裏付けられており、市場のポジティブな sentiment を反映しています。
2つの重要なInvestingPro Tipsが強気の姿勢を裏付けています：State Streetは54年連続で配当を維持し、13年連続で配当を引き上げています。これらの事実は、同社の財務的安定性と株主還元へのコミットメントを強調しており、ゴールドマン・サックスの自社株買い加速の期待と一致しています。
同社の株価収益率（P/E）は15.35（過去12ヶ月の調整後）であり、アナリストの継続的な成長予測を考慮すると、比較的魅力的な評価を示唆しています。3.31%の配当利回りと274.2億ドルの時価総額を持つState Streetは、バリュー志向の投資家にとって興味深い提案を提示しています。
より深い分析を求める読者のために、InvestingProはState Streetの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する8つの追加のヒントを提供しています。
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