水曜日、ドイツ銀行は著名な受託研究機関(CRO)であるIQVIA Holdings (NYSE: IQV)の株価目標を従来の$275から$270に引き下げました。しかし、同社は依然として同株に対して買い推奨を維持しています。
この株価目標の見直しは、IQVIAが特に新興バイオ医薬品セクターにおいて安定性とアウトパフォーマンスを示している時期に行われました。同社によると、大手CROが業界をますます支配するようになる中、IQVIAはマーケットシェアを拡大しています。業界のチェックによると、バイオテクノロジー分野で勢いが続いており、これは中期的にIQVIA株の見通しを支持しています。
アナリストはまた、IQVIAが2025年に近づくにつれ、同社の1株当たり利益(EPS)のコンセンサス予想がより現実的になっていると指摘しています。2023年と2024年の実際のEPSは、各暦年開始の6ヶ月前に行われたコンセンサス予想を12%と6%下回っています。2025年のEPS予想は、臨床CROの価格設定環境が厳しくなることを反映して調整されました。
しかし、研究開発(R&D)のより大きな有機的成長、Technology and Applications Segment (TAS)の回復、戦略的な資本配分などの要因により、上昇の可能性は残されています。
バイオテクノロジーセクターは、9月の好調な実績を受けて改善の兆しを見せており、健全な活動と資金調達が年末に向けて加速すると予想されています。大手バイオ医薬品のR&Dは前年比8%の成長が見込まれており、3社がこの成長の半分を占めると予想されています。
CROの戦略的位置づけも強調されており、金利が引き下げられる時期にCROはより良いパフォーマンスを示す傾向があると予想されています。同社は、バイオ医薬品の予算が確定し、バイオテクノロジーへの資金提供が継続するにつれ、大手CROの収益にさらなる上昇余地があると予想しています。この見通しは、9月の好調な実績以降、資金調達と活動の勢いが高まっており、この傾向が2024年第4四半期まで続くと予想されることで裏付けられています。
その他の最近のニュースでは、IQVIA Holdingsは2024年第2四半期に安定した収益成長を報告し、前年同期比2.3%増の$3,814 millionに達し、調整後希薄化後1株当たり利益は8.6%成長しました。同社は今年の収益を$15,425 millionから$15,525 millionの範囲と予想しています。
Redburn-AtlanticはIQVIAのカバレッジを買い推奨で開始し、ビジネスの商業的側面の回復に楽観的な見方を示しました。RBC Capitalも同様にIQVIAのカバレッジをOutperformで開始し、同社のユニークなデータ、技術、および広範なサービス提供を強調しました。
Mizuho Securitiesは同社の内部投資とM&Aへの注力を指摘し、Outperformの評価を維持しました。一方、Jefferiesは控えめな受注増加と競争圧力を理由に、IQVIAに対する評価を買いから保持に調整しました。これらの最近の動向は、同社のパフォーマンスと将来の見通しに対するアナリストの様々な見方を反映しています。
InvestingProの洞察
ドイツ銀行の分析で強調されているIQVIA Holdingsの強力な市場ポジションは、InvestingProのデータとヒントによってさらに裏付けられています。同社の時価総額$42.47 billionは、ライフサイエンスツール＆サービス業界における重要な存在感を示しています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の収益$15.15 billionと同期間の3.23%の収益成長率は、IQVIAの安定した財務パフォーマンスを示しています。
InvestingProのヒントは、IQVIAが短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されていることを明らかにしており、これはアナリストの株式に対する前向きな見方と一致しています。同社のPEG比率0.92は、成長見通しを考慮すると過小評価されている可能性があることを示唆しています。さらに、IQVIAの完璧なPiotroski Score 9は強固な財務健全性を示しており、ドイツ銀行の買い推奨維持を支持しています。
InvestingProが指摘する株価の低い変動性は、現在の市場環境で安定性を求める投資家にとって魅力的かもしれません。この特性と、過去10年間の高いリターンを組み合わせると、IQVIAのCRO分野における堅実な長期投資オプションとしての地位が強化されます。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはIQVIA Holdingsに関する10の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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