木曜日、OppenheimerはWW Grainger (NYSE:GWW)の株式格付けをOutperformからPerformに引き下げました。同社の見解では、WW Graingerの堅固な資産、サプライチェーン能力、データ分析、改良された価格設定アルゴリズム、需要創出戦略が、現在適切に市場で評価されているとしています。
アナリストは、WW Graingerの2025年の1株当たり利益(EPS)を43.00ドルと予測し、11%の増加を見込んでいます。この予測には、GWWの売上の80%、EBITの90%を占める主力のHigh-Touch Solutions (HTS)事業の売上が6%増加することが含まれています。
また、この予想は1-2%の市場成長を前提としています。さらに、アナリストは、短期サイクルの上昇が強まれば、2025年までにHTS成長率が約8%に達する可能性があり、これによりEPSが約1.10-1.40ドル上乗せされる可能性があると示唆しています。
10%の上昇を達成するには、WW Graingerは2025年のプロフォーマEPS予想約44.25ドルに対して、およそ28倍の倍率を維持する必要があります。アナリストは、現段階では現在の評価水準が検証と調整の期間を必要としている可能性が高いと指摘しています。
コメントの結びでは、同社の長期的な複利成長の可能性を認識しつつ、格下げ決定に若干の躊躇があったことを認めています。しかし、現在の市場環境と評価水準を考慮すると、現時点ではPerform評価がより適切であると判断しました。
他の最近のニュースでは、WW Graingerは様々なアナリストの注目を集めています。BofA Securitiesは、利益率の縮小と市場シェア獲得の鈍化を理由に、Underperform評価で新規カバレッジを開始しました。一方、Erste Groupは同社の強力な収益性を強調し、格付けをBuyに引き上げました。
CFRAも、同社の見通しがより好ましくなったとして、SellからHoldに評価を変更しました。Morgan Stanleyは、粗利益率改善の可能性を示唆し、Equalweight評価で新規カバレッジを開始しました。
WW Graingerは、2024年第2四半期の売上が3.1%増加したと報告し、High-Touch SolutionsとEndless Assortmentセグメントの売上がそれぞれ3.1%と3.3%増加しました。また、同社は財務戦略の一環として、2034年満期の5億ドルのシニア債を発行しました。
同社は通期見通しを修正し、総日次オーガニック為替一定ベースの売上成長率を4%から6%の間、報告ベースの売上高を170億ドルから173億ドルの間、EPSを38ドルから39.50ドルの範囲と予想しています。これらが同社の最近の動向です。
InvestingProの洞察
OppenheimerによるWW Grainger (NYSE:GWW)の最近の格下げは、同社の現在の市場ポジションに関する追加的な文脈を提供するいくつかのInvestingProの指標とヒントと一致しています。InvestingProのデータによると、GWWのP/E比率は30.18で、これは現在の株価が適正に評価されている可能性があるというOppenheimerの見解を支持しています。これは、「短期的な収益成長に比べて高いP/E比率で取引されている」というInvestingProのヒントでさらに裏付けられており、PEG比率は5.73となっています。
格下げにもかかわらず、GWWの財務健全性は堅固に見えます。同社は強力な配当実績を誇り、InvestingProのヒントでは「31年連続で配当を増加させている」と指摘しています。この配当成長の一貫性は、現在の配当利回り0.74%と過去12ヶ月の配当成長率10.22%と相まって、株主還元への同社のコミットメントを強調しています。
同社の株価は最近、印象的なパフォーマンスを示しており、1年間の価格総リターンは52.07%、年初来リターンは35.14%となっています。これらの数字は、「過去1年間の高リターン」を強調するInvestingProのヒントと一致しています。しかし、投資家は、株価が52週高値の99.76%で取引されていることに注意すべきで、これはOppenheimerの株式格下げ決定を支持する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProではGWWに関する15の追加ヒントを提供しており、同社の市場ポジションと財務健全性についてより深い理解を得ることができます。
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