木曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはConstellation Energy（NASDAQ:CEG）のカバレッジを開始し、同社株にオーバーウェイト評価を与え、目標株価を$342.00に設定しました。同社は、原子力発電税額控除（PTCs）に支えられた強力な成長見通しを強調しました。これらの税額控除は、電力価格の上昇の可能性を維持しながら、価格の下限を引き上げると予想されています。
Constellation Energyは、2030年までに13%以上の基本的1株当たり利益（EPS）の年平均成長率（CAGR）を目標としています。同社の成長は、原子力発電の契約締結や利益率の改善によってさらに上振れする可能性があります。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、Constellation Energyの地理的に多様な22ギガワットの原子力発電所群の重要性を強調しました。これらの発電所は、カーボンフリーのベースロード電力への需要増加から恩恵を受ける良好な位置にあります。
同社の成長の可能性は、ハイパースケーラーとプレミアム価格で長期契約を締結する能力にも起因しています。これは、同社が最近再稼働させた835メガワットのThree Mile Island（TMI）発電所によって例示されています。これらの契約は、Constellation Energyの業績上振れに大きく貢献すると予想されています。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、Constellation Energyの比較的強固な投資適格バランスシート（レバレッジ比率2.0倍未満）が、同社株への前向きな見方を支持していると指摘しました。同社の明確な成長の見通しと原子力発電の契約機会は、S&P 500指数や同業他社と比較して大幅なプレミアムを正当化すると考えています。
評価時点で、Constellation Energyは2025年の推定企業価値/EBITDA（EV/EBITDA）の16.5倍で取引されており、これは同業他社グループの平均11.8倍、中央値10.3倍と比較されます。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの評価は、同社の株価が堅調な財務見通しと戦略的な市場ポジショニングを反映している可能性があることを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Constellation Energyはいくつかの重要な進展の対象となっています。同社は第2四半期の好調な財務結果を報告しており、GAAPベースの1株当たり利益は$2.58、調整後営業利益は1株当たり$1.68となっています。さらに、同社は通期の調整後営業利益ガイダンスを1株当たり$7.60から$8.40の範囲に引き上げました。
シティのアナリストは、今後のイベントや会社の最新情報による潜在的なマイナスの影響に対する懸念を表明し、Constellation Energyを90日間のダウンサイド・カタリスト・ウォッチリストに掲載しました。しかし、RBCキャピタル・マーケッツ、BMOキャピタル・マーケッツ、BofAセキュリティーズ、モルガン・スタンレーなど複数の企業が、マイクロソフトとの電力購入契約の発表とThree Mile Island原子力施設（現在はCrane Clean Energy Centerとして知られる）の再稼働を受けて、Constellation Energyの目標株価を引き上げています。
これらの進展は、運転開始後の最初の1年間でConstellation Energyの1株当たり利益に大きく貢献し、2024年から2030年までの期間における同社の基本的利益成長率を、以前予想されていた10%から13%に引き上げると予想されています。
InvestingProの洞察
Constellation Energyの最近の業績は、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの強気な見通しと一致しています。InvestingProのデータによると、CEGの株式は年初来の価格総利回りが140.65%、1年間の価格総利回りが140.68%と印象的なリターンを示しています。この顕著な成長軌道は、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのオーバーウェイト評価と高い目標株価を裏付けています。
同社の財務状況は堅調で、時価総額は$87.49億、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の売上高は$23.54億となっています。売上高の成長は-10.8%と鈍化していますが、同期間のEBITDA成長率は82.01%と強く、業務効率の改善を示しています。
InvestingProのヒントは、Constellation Energyが2年連続で配当を増加させていることを強調しており、これはキャッシュフロー創出への自信を反映しています。さらに、同社の株価は過去1年間でS&P 500指数を上回るパフォーマンスを示しており、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのプレミアム評価に関する見解と一致しています。
これらの洞察は、利用可能な貴重な情報のほんの一部です。InvestingProはConstellation Energyに関する17の追加のヒントを提供しており、同社の見通しをより深く掘り下げたい投資家に包括的な分析を提供しています。
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