Citiは、主要な運輸会社であるCSX Corporation (NASDAQ: CSX)の目標株価を従来の$42から$41に引き下げましたが、同社株の買い推奨は維持しています。
この調整は、CSXの第3四半期決算報告を受けて行われました。同報告では、1株当たり利益（EPS）が前年同期比11%増の$0.46となりましたが、Citiとコンセンサスがともに予想していた$0.48を下回りました。
同社の経営陣は、ネットワークのパフォーマンス、従業員との関係、および取扱量増加の機会について自信を示しました。
しかし、ハリケーンMiltonとHeleneが主要な事業地域に与えた影響を考慮し、第4四半期の見通しには慎重な姿勢を示しました。2024年下半期には低単位の収益成長を期待していましたが、CSXは現在、第4四半期には燃料価格の低下と石炭による$2億の逆風を含め、収益が緩やかに減少すると予想しています。
2024年第3四半期は前年同期比で1.3%の緩やかな収益成長を示しましたが、インターモーダルと石炭の1単位当たりの収益（RPU）がそれぞれ4.5%と5.4%減少しました。このパフォーマンスは、将来の収益と市場の認識について懸念を引き起こしています。
その他の最近のニュースでは、CSX Corp.が発表した第3四半期の業績がアナリストの予想を下回りました。取扱量と営業利益は成長したものの、鉄道事業者の収益と売上高は予想値に届きませんでした。
CSXは調整後1株当たり利益が$0.46と、アナリストのコンセンサス予想$0.48を下回り、売上高は$36.2億と、予想の$36.8億を下回りました。しかし、前年同期比で売上高は1%増加し、総取扱量は3%増加しました。
営業利益は7%増の$13.5億となり、営業利益率は180ベーシスポイント拡大して37.4%となりました。純利益も$8.94億と、前年同期の$8.28億から増加しました。CSXは一般貨物とインターモーダルの取扱量が増加し、一般貨物の価格上昇がありましたが、これは世界的なベンチマーク価格の低下と燃料サーチャージの減少による石炭収益の減少によって一部相殺されました。
Joe Hinrichs CEOは、取扱量、営業利益、営業利益率の成長はCSXの優れたサービスへの取り組みによるものだと述べました。最近のハリケーンによる「重大な課題」に直面しましたが、CSXは従業員の献身的な努力のおかげでネットワークの柔軟性と回復力を維持しました。
InvestingProの洞察
CSX Corporationの財務指標と市場ポジションは、Citiの最近の目標価格調整に追加のコンテキストを提供します。InvestingProのデータによると、CSXは地上輸送業界での重要な存在感を反映して、$687.7億の堅固な時価総額を維持しています。同社のP/E比率19.45は収益に対する適度な評価を示しており、これはCitiの第4四半期に対する慎重な見通しと一致しています。
記事で強調された課題にもかかわらず、CSXはいくつかの分野で財務的な強さを示しています。InvestingProのヒントによると、CSXは印象的な粗利益率を持っており、これは2024年第2四半期までの過去12ヶ月間で48.41%の粗利益率を示すデータによって裏付けられています。この強力な収益性指標は、最近の逆風に直面しても、同社の運営効率の高さを強調しています。
もう一つ注目すべきInvestingProのヒントは、CSXが20年連続で配当を増加させていることで、株主還元への取り組みを示しています。これは、記事で言及されている将来の収益に関する潜在的な懸念を考えると特に関連性があります。同社の配当利回りは1.35%で、過去12ヶ月間の配当成長率は9.09%となっており、CSXが市場の課題にもかかわらず株主への分配を維持し成長させる能力を示しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProではCSXに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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