ジェフリーズはオクタ(NASDAQ: OKTA)に対して「保有」の評価を維持し、目標株価も85.00ドルで変更なしとしています。
この判断は、同社がOktane24カンファレンスに参加し、その後の経営陣とのQ&Aセッションを経て下されました。
発表された技術的なアップデートはやや漸進的なものと見られ、オクタはアクセス市場でリーダーとして認識されているものの、2026年度上半期末までに成長の課題が緩和すると予想されています。
オクタの経営陣は、顧客識別・アクセス管理(CIAM)と運用インテリジェンスグループ(OIG)のオファリングが成長を再活性化する可能性があると考えていますが、見通しがやや不透明であることも認めています。ジェフリーズのアナリストはこの不確実性に言及しつつも、同社の長期的な戦略ビジョンを肯定的に評価しました。
課題はあるものの、アナリストはオクタの評価が2025年のコンセンサス収益予想の4.4倍であることを強調し、これが下振れリスクに対する保護を提供する可能性があると指摘しています。同社の姿勢は慎重で、成長の転換がより明確になるまで「保有」評価を継続することを選択しています。
他の最近のニュースでは、オクタは前年同期比16%増の6億4600万ドルの収益を報告し、これは主にサブスクリプション収益が17%増加したことによるものです。これらの好調な結果にもかかわらず、オクタの第3四半期の計算済み残存履行義務(cRPO)ガイダンスは予想を下回り、いくつかの財務調整につながりました。
DA Davidsonはオクタの目標株価を85.00ドルから75.00ドルに引き下げ、株式に対する中立的な評価を維持しました。一方、BTIGは目標株価を128.00ドルから98.00ドルに引き下げましたが、依然として買い推奨を維持しています。TD Cowenはオクタに対する「保有」評価を維持し、目標株価も110.00ドルで一貫しています。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーもオクタに対する中立的な評価を再確認し、目標株価を105.00ドルで据え置きました。
その他の動向として、ServiceNowは、パートナーの1つであるCarahsoftに関する司法省(DOJ)の調査により、潜在的な事業の混乱に直面しています。Keybancは、ServiceNowの政府関連収益の規模を考慮すると、この調査の結果がServiceNowの投資家や利害関係者にとって関心事であると強調しています。
InvestingPro インサイト
オクタの財務状況は、ジェフリーズの慎重な姿勢と一致する複雑な様相を呈しています。InvestingProのデータによると、オクタの時価総額は128億6000万ドルで、2025年第2四半期までの過去12ヶ月間の収益は24億5000万ドルです。この期間中の18.74%の収益成長率は、記事で指摘されているように、アクセス市場での継続的な拡大を示しています。
InvestingPro Tipsは、オクタが負債よりも多くの現金を保有していることを強調しており、これは成長の課題に対処する際の財務的柔軟性を提供する可能性があります。この強力な流動性ポジションは、オクタの流動資産が短期債務を上回っているという事実によってさらに裏付けられており、市場の不確実性に対するバッファーを提供する可能性があります。
記事ではCIAMとOIGのオファリングを通じたオクタの成長再生の可能性に言及しています。これは、今年の純利益の成長が予想され、アナリストが今年の黒字化を予測しているというInvestingPro Tipと一致しています。これらの予測は、オクタの財務パフォーマンスにおけるポジティブな転換を示唆する可能性があり、成長の転換の兆しを注視している投資家にとって興味深いかもしれません。
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