TD CowenはCrown Castle（NYSE: CCI）の目標株価を127.00ドルから123.00ドルに引き下げましたが、買い推奨を継続しています。
この調整は、同社の2024年第3四半期決算が若干の上振れを示し、2024年通期のガイダンスを維持したことを受けてのものです。
Crown Castleの経営陣は、決算説明会でFiber事業の戦略的レビューに関する重要な更新情報を提供しませんでした。このレビューの結果は、同社の事業運営や財務構造に様々な変化をもたらす可能性があるため、投資家の注目点となっています。
FiberとSmall Cell事業の売却が最も簡単な解決策として言及されていますが、そのような取引はCrown Castleの配当金を大幅に減少させる可能性があります。TD Cowenは、Fiber売却を巡る不確実性が株価の短期的なパフォーマンスに影響を与える可能性があると指摘し、この点に関する明確さの欠如が懸念事項であるように見受けられます。
配当金減少の可能性にもかかわらず、TD CowenはCrown Castle株に対して前向きな見方を維持しており、同社のファンダメンタルズが依然として強固であることを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Crown Castle Inc.が第3四半期の決算を発表し、アナリストの予想を上回る結果となりました。しかし、同社の収益は予想を下回りました。第3四半期の調整後1株当たり利益は0.70ドルで、0.67ドルのコンセンサスを上回りましたが、収益は15.9億ドルで、予想の16.4億ドルを下回りました。
さらに、Crown Castleは通期の利益見通しを修正し、1株当たり利益を2.24ドルから2.45ドルの範囲と予想しており、これは以前の2.59ドルから2.74ドルの見通しから引き下げられています。一方、収益見通しは63.2億ドルから63.6億ドルの範囲を維持しています。
財務アップデートに加えて、Crown Castleは戦略的な決定も行っており、第4四半期に顧客との協議を終え、契約済みバックログから約7,000の新規小型セルノードをキャンセルすることに合意しました。この動きは将来の資本効率と収益性を向上させることが期待されています。
InvestingProの洞察
Crown Castleの最近のパフォーマンスと戦略的考慮事項は、InvestingProの複数の重要な指標と洞察と一致しています。同社の時価総額は502.7億ドルで、専門REIT業界における重要な存在感を反映しています。TD Cowenによる目標株価の引き下げにもかかわらず、Crown Castleは52週高値の95.67%で取引されており、投資家の信頼が持続していることを示しています。
InvestingProのヒントは、Crown Castleが10年連続で配当を引き上げていることを強調しており、これは戦略的レビュー後の潜在的な配当変更を懸念する投資家を安心させる要因かもしれません。同社の配当利回りは現在5.41%で、現在の市場環境下では魅力的な水準を維持しています。
しかし、Crown CastleのP/E比率が42.15と高い収益倍率で取引されていることは注目に値します。この評価指標は、同社が高いPrice / Book倍率8.89で取引されていることを示すInvestingProのヒントと合わせて考えると、投資家が将来の成長期待を織り込んでいることを示唆しています。
より深い分析に興味がある方には、InvestingProがCrown Castleの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する7つの追加ヒントを用意しています。
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