BofA Securitiesは、O-I Glass Inc. (NYSE: OI)に対する評価を見直し、株式評価をNeutralからBuyに引き上げ、目標株価を$16.00に設定しました。
この引き上げは、ガラス業界の長期的な出荷量トレンドに対する懸念があるにもかかわらず行われました。
BofA Securitiesのアナリストは、コスト削減と固定費吸収の改善による潜在的な価値が会社の株価を大幅に押し上げる可能性があることが、格上げの決定に影響を与えたと指摘しています。
同社は、O-I Glassが経済付加価値（EVA）を戦略的に活用して顧客、市場、製品、資産の優先順位を付けることで収益性が向上する可能性があると予想していますが、この戦略がガラス市場の全般的に横ばいまたは減少傾向にある出荷量を完全に相殺できないリスクもあります。
O-I Glassの株価は現在、BofA Securitiesが「依然として低迷している水準」と考える1株当たり$12から$13の間で取引されています。同社の分析によると、O-I Glassのコスト管理の取り組みにより、1株当たり約$3から$4の価値が追加される可能性があるとしています。この評価が新たなBuy評価と約$16の目標株価の根拠となっています。
アナリストはさらに、O-I Glassの戦略が成功し、現在の低水準から出荷量が改善すれば、株価にさらなる上昇余地があるかもしれないとコメントしています。戦略的な資産管理を通じて収益性を最適化するという同社の目標が、格上げされた評価と目標株価の重要な要因となっています。
その他の最近のニュースでは、O-I Glass, Inc.は、より広範な「Fit to Win」戦略の一環として、コスト削減のための退職プログラムを発表しました。同社は、この取り組みにより2024年第3四半期に約$21百万のチャージが発生すると予想しています。
同社の2024年第2四半期の決算報告では、純価格実現の低下、出荷水準の減少、および営業コストの増加により、調整後1株当たり利益が$0.44に減少したことが示されました。これらの課題にもかかわらず、O-I Glassは競争力を高め、事業を再構築することを目的とした「Fit to Win」プログラムの実施を継続しています。
RBC Capitalは、O-I Glassの2024年の生産量が3-4%減少し、販売量が1-2%減少するとの予想を受けて、同社の目標株価を$18.00に修正しましたが、Outperform評価を維持しています。
同社は、O-I Glassの新しい経営戦略に楽観的であり、これにより2025年に1株当たり利益$1.70を達成し、2027年までにEBITDA $14.5億という同社の長期目標に沿うことができると予想しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、O-I Glass Inc.の財務状況と市場パフォーマンスについてさらなる洞察を提供しています。同社の時価総額は$1.98億で、2024年第2四半期終了時点の過去12ヶ月のPBR（株価純資産倍率）は1.21です。この比較的低いPBRは、BofA Securitiesが指摘した「依然として低迷している水準」で取引されているという観察と一致しています。
InvestingProのヒントは、O-I Glassが多額の負債を抱えて事業を行っていることを強調しています。これは、BofA Securitiesの分析で指摘されたコスト削減と固定費吸収の改善に焦点を当てている要因かもしれません。さらに、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることは、会社の将来の見通しに対する自信を示し、株価を支える可能性があります。
過去12ヶ月間の基本的EPSは-$1.88と収益性がなかったものの、アナリストはO-I Glassが今年は収益性を回復すると予測しています。この予測は、BofA Securitiesの楽観的な見通しとBuy評価への引き上げと一致しています。予想される収益性の回復は、株価の潜在的な上昇を促す重要な要因となる可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはここで言及したもの以外にも追加のヒントと洞察を提供しています。このプラットフォームは現在、O-I Glassについてさらに6つのヒントを掲載しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を提供しています。
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