Bairdは、Visa（NYSE: V）に対してポジティブな姿勢を維持し、クレジットカード大手の株価目標を従来の320ドルから330ドルに引き上げ、アウトパフォーム評価を維持しました。
同社のアナリストは、Visaが第4四半期（会計年度）に期待を上回る可能性を強調し、売上高と1株当たり利益（EPS）の両方がウォール街の予想をわずかに上回ると予測しています。
アナリストは、来る四半期の決算を重要な材料とは見ていないものの、Visaを信頼できる長期投資先と考え、その強力な競争力を強調しています。
Visa株は現在、S&Pの今後12ヶ月（NTM）の株価収益率（P/E）に対して約15%のプレミアムで、10年間の相対的低水準で取引されています。これは過去10年間の平均50%プレミアムから大幅に低下しています。
このプレミアム低下は、総アドレッサブル市場（TAM）の浸透度が高まっていること、純価格設定に関する不確実性、規制当局の監視の潜在的影響に対する懸念が原因とされています。
これらの市場の懸念にもかかわらず、BairdはVisaの第4四半期決算が予想をわずかに上回ると予想しています。さらに、2025年度の財務ガイダンスは市場のコンセンサスをわずかに下回る可能性があると同社は示唆しています。
アナリストのコメントは、Visaの持続的な市場プレゼンスに対する自信を強調し、同社を「堅実な長期的な複利成長企業」と表現し、一般に「堀」と呼ばれる強力な競争障壁を持つと述べています。この見方は、短期的な材料が株価を大きく押し上げる可能性は低いものの、Visaの基本的な強みが持続的なパフォーマンスに向けて同社を良好な位置に置いていることを示唆しています。
Visaの今後の決算結果と2025年度のガイダンスは、市場の逆風と競争圧力に直面する中での同社の軌道を示す指標として、投資家から注目されるでしょう。Bairdによる株価目標引き上げは、これらの課題を乗り越え、株主に価値を提供し続けるVisaの能力に対する信頼の表れです。
その他の最近のニュースでは、Visa Inc.にいくつかの注目すべき進展がありました。Jefferiesは、為替変動とサービス収益利回りに牽引された収益成長の期待に基づき、Visaの株価目標を320ドルに引き上げ、買い推奨を維持しています。同社は第3四半期の収益がわずかに予想を上回り、2025年度は低二桁成長を予測しています。また、Visaは米国訴訟エスクロー口座に15億ドルを預け入れたことにより、クラスB普通株式の転換率を調整しました。
Visaはまた、Visa Tokenized Asset Platform（VTAP）とVisa Commercial Solutions Hubの創設を発表し、それぞれ金融機関がブロックチェーンネットワーク上で法定通貨裏付けトークンを発行できるようにし、ビジネス支払い管理を効率化することを目指しています。さらに、Visaは不正防止能力を強化するために人工知能企業Featurespaceの買収を計画しています。
司法省による継続中の訴訟にもかかわらず、BMO Capitalなどの金融サービス企業はVisa株に対してポジティブな評価を維持しています。同社は2024年度第3四半期の決済量が7%増加し、調整後1株当たり利益が2.42ドルだったと報告しています。
InvestingPro Insights
BairdのVisaに対するポジティブな見通しを補完するように、InvestingProのデータは同社の強力な市場ポジションを裏付ける魅力的な指標を示しています。2024年第3四半期までの直近12ヶ月間で、Visaは97.8%という印象的な粗利益率と66.95%の営業利益率を誇っており、その業務効率と価格決定力を裏付けています。これらの数字は、Bairdが「堅実な長期的な複利成長企業」で強力な競争上の堀を持つとするVisaの見方と一致しています。
InvestingPro Tipsは、Visaが16年連続で配当を引き上げており、現在の配当利回りは0.72%であることを強調しています。この一貫した配当成長と、過去12ヶ月間で15.56%の配当増加は、同社の財務安定性と株主還元へのコミットメントを強化しています。さらに、Visaのキャッシュフローで利払いを十分にカバーできる能力は、その財務健全性をさらに強固なものにしています。
記事ではVisaがS&P 500に対する歴史的プレミアムと比較して相対的に低い水準で取引されていると言及していますが、InvestingProのデータによると、同社の株価は依然として52週高値の98.11%と、52週高値に近い水準で取引されています。これは、市場の懸念にもかかわらず、投資家がVisaの強力な市場ポジションと成長潜在力を評価し続けていることを示唆しています。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProではVisaに関する10の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見方を得ることができます。
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