木曜日、Pinnacle Financial Partners (NASDAQ:PNFP)は、Citiからプライスターゲットを引き上げられ、113.00ドルから123.00ドルに引き上げられました。同社は株式に対してBuy評価を維持しています。この調整は、最近の強力なリレーションシップマネージャーチームの採用により、銀行の成長見通しに対するCitiの自信を反映しています。
Citiのアナリストは、純金利マージン（NIM）の見通しが約6ベーシスポイント低下したにもかかわらず、成長見通しの加速により、Pinnacle Financialは2025年と2026年にかけて堅調な融資成長を経験すると予想しています。この成長は、金利が潜在的に低下する市場環境の中で予想されています。アナリストは、同社が引き続き強力な有形普通株主資本利益率（ROTCE）のトレンドを示し、同業他社を上回る有形簿価（TBV）への複利効果を示すと強調しました。
Citiの改訂されたプライスターゲットは、主にPinnacle Financialの成長軌道に対する自信の高まりと、将来的に好ましい銀行イールドカーブによって推進されています。アナリストは、2025年に予想される純金利収入（NII）とフィー収入の両方を含む銀行の収益成長に対して前向きな見通しを示しました。ただし、アナリストは二桁の融資成長の想定に沿って、銀行の費用基盤の増加も予想しています。
楽観的な成長と収益予測にもかかわらず、Citiは金利カーブの長期部分がより標準的なレベルに達するまで、銀行のNIMの拡大は限定的であると予想しています。同社の立場は、即時のマージン成長は制約される可能性があるものの、Pinnacle Financialの全体的な財務健全性と成長潜在力は依然として強いことを示唆しています。
新しいプライスターゲット123.00ドルは、以前のターゲットから10.00ドルの増加を表しており、現在の市場状況を活用し、今後数年間で成長を促進するための戦略的イニシアチブを実行する銀行の能力に対するCitiの信念を示しています。
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