BofA証券は、オクシデンタル・ペトロリアム（NYSE: OXY）の株式に対する評価を再開し、ニュートラル評価を発表するとともに、目標株価を57.00ドルに設定しました。
この動きは、大規模な買収後の同社の財務見通しに対する同社の見解を反映しています。
BofA証券のカバレッジによると、オクシデンタル・ペトロリアムは、パーミアン盆地で最高の井戸の一部を所有していることから、今後10年後半には1株当たり6〜7ドルの大規模な将来の配当金を支払う可能性があるとしています。
しかし、同社の最近の大規模買収は、オクシデンタルが他のシェール企業で見られる7-10%のフリーキャッシュフロー株主還元（FCFe）に匹敵するまでに、債務返済が数年にわたる可能性があることを示しています。
アナリストは、Direct Air Capture技術のオクシデンタルの事業への将来の貢献についても懐疑的な見方を示しています。45Q税額控除や1トン当たり500ドルの炭素価格設定の可能性があるにもかかわらず、現在の技術の経済的実行可能性は低いとしています。この不確実性は、オクシデンタルのパフォーマンスに影響を与える可能性のある変動する原油価格に関連するリスクを増加させています。
その他の最近のニュースでは、オクシデンタル・ペトロリアムは収益と売上高で顕著な進展を示し、堅調な財務パフォーマンスを示しています。同社は2024年第3四半期に45億ドルの債務削減目標の約85%を達成し、元本債務を30億ドル削減しました。
これは、強力なキャッシュフローとWestern Midstream Partnersの普通ユニットの公募などの戦略的な資産売却によって実現されました。オクシデンタルによるCrownRockの買収も重要な節目となり、パーミアン盆地での存在感を高め、債務削減に焦点を移しました。
ゴールドマン・サックスとみずほ証券は、これらの進展を踏まえ、オクシデンタル・ペトロリアムに対するニュートラル評価を維持しています。一方、中東での緊張の高まりと差し迫るハリケーン・フランシーンにより、オクシデンタルを含む石油・ガス生産企業はメキシコ湾での操業を停止しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、BofA証券によるオクシデンタル・ペトロリアム（NYSE:OXY）の分析に深みを加えています。同社のP/E比率11.74は、収益に対して株価が割安である可能性を示唆しており、BofAの将来の配当金の可能性と一致しています。これは、OXYが52週安値近くで取引されているというInvestingProのヒントによってさらに裏付けられており、BofAの57ドルの目標株価を考慮すると、投資家にとって機会となる可能性があります。
アナリストの債務返済に関する懸念にもかかわらず、OXYは51年連続で配当を維持しており、これは別のInvestingProのヒントで指摘されています。BofAのレポートで言及されている延長された債務削減期間中、この株主還元の一貫性と現在の配当利回り1.72%は、投資家に一定の安心感を与える可能性があります。
InvestingProが強調する過去12ヶ月間の同社の収益性は、OXYの将来の大規模な配当金の可能性に関するBofAの見解を裏付けています。しかし、投資家は、10人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正していることに注意すべきです。これは、記事で言及されている原油価格とDirect Air Capture技術を取り巻く不確実性を反映している可能性があります。
より包括的な分析を求める方には、InvestingProがオクシデンタル・ペトロリアムに関する15の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより広い視点を提供しています。
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