ベアードは、ハイアットホテルズ・コーポレーション（NYSE: H）の株価目標を従来の158ドルから157ドルに引き下げましたが、同社株に対する中立的評価は維持しています。
この調整は、最近の自然災害や市場動向を受けて、特に同社のディストリビューション部門の収益と利益予測を再評価した結果です。
ベアードは8月中旬、ハイアット・リージェンシー・オーランドの売却後にハイアットのモデルを修正しました。しかし、多くのアナリストがそれ以降モデルを更新していないと指摘しています。2024年第3四半期から第4四半期にかけてメキシコとカリブ海で発生した複数のハリケーンの影響により、ハイアットのディストリビューション部門の一部であるApple Leisure Group（ALG）のパフォーマンスに悪影響が及ぶと予想されています。その結果、更新されたベアードのモデルは、ハイアットのこの部門の収益と利益の減少を反映しています。
2024年第3四半期の米国国内のレジャー動向は鈍化を示しました。中国のパフォーマンスはベアードの予想とほぼ一致し、8月と9月に中単位のパーセンテージで減少しました。欧州のパフォーマンスは予想通りかやや下回りましたが、ハイアットのポートフォリオ（所有ホテル1軒を含む）はパリオリンピックから大きな恩恵を受けた可能性があります。
戦略的には、ハイアットはアセットライトモデルへの移行を完了しており、今後の資産売却はより機会主義的になるでしょう。Andaz London Liverpool Streetの売却または再開発は2025年に行われる見込みです。
その他の最近のニュースでは、ハイアットホテルズ・コーポレーションは財務および戦略的な面で大きな進展を見せています。同社は継続的な資本管理戦略の一環として、Margo and Tom Pritzker Foundationから2億5000万ドル相当のクラスB株を大規模に買い戻すことを発表しました。間もなく完了する予定のこの買い戻しにより、ハイアットの現在の買い戻し承認額は約9億8200万ドルとなります。
アナリストカバレッジに関しては、ゴールドマン・サックスがハイアットに対して中立的評価を開始し、目標株価を151ドルに設定しました。一方、Jefferies、Stifel、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはそれぞれ目標株価を152ドル、151ドル、164ドルに引き上げました。Citiは中立的な姿勢を再確認し、目標株価を165ドルに据え置きました。
Citiのハイアットに対する2024年第3四半期の1株当たり利益（EPS）予想は0.95ドルに設定され、2024年通期のEPS予想は4.37ドルに引き上げられました。しかし、2025年度のEPS予想は4.04ドルに下方修正されています。
その他の企業ニュースでは、ハイアットはグローバルなホテルポートフォリオ全体にOracle OPERA Cloudプラットフォームを導入することを決定しました。この動きは、業務の標準化とデータ管理の強化を目的としています。さらに、ハイアットはオーランドハイアットリージェンシーの売却やStandard Internationalの買収など、アセットライトビジネスモデルへの移行に沿った戦略的変更を行っています。
InvestingPro Insights
ベアードによるハイアットホテルズ・コーポレーション（NYSE:H）の分析を補完するため、InvestingProの最新データが追加のコンテキストを提供しています。株価目標は引き下げられましたが、ハイアットの財務には一部前向きな指標が見られます。InvestingProのデータによると、2024年第2四半期までの直近12ヶ月間の粗利益率は68.06%と印象的です。この堅調な利益率は、特定のセグメントで課題に直面しているにもかかわらず、ハイアットが主要業務において強力な価格決定力とコスト管理を維持していることを示唆しています。
InvestingPro Tipsは、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを強調しており、これは記事で言及されているハイアットが年間の株主資本還元目標を達成したことと一致しています。この戦略は多くの場合、経営陣が会社の価値と将来の見通しに自信を持っていることを示すシグナルです。
さらに、ハイアットは短期的な収益成長に対して低いP/E比率で取引されており、2024年第2四半期までの直近12ヶ月間のPEG比率は0.13です。この指標は、最近の株価目標の調整にもかかわらず、成長見通しを考慮すると株価が潜在的に割安である可能性を示しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはハイアットホテルズ・コーポレーションに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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