木曜日、BofA証券はMPLX LP (NYSE: MPLX)の株式カバレッジを開始し、アンダーパフォーム評価と43.00ドルの目標株価を設定しました。この動きは、同社の将来の成長と収益性に対する同証券会社の見方を反映しています。
中流エネルギー企業であるMPLX LPのカバレッジは、今後数年間の成長が過去のパフォーマンスと比較して低くなるという見通しで開始されました。アナリストは、生産者物価指数（PPI）が過去の13%から約2%に戻ると指摘しています。さらに、同社のEBITDAは10%ではなく、低単一桁で成長すると予想されています。
分析では、MPLXのブラックコムプロジェクトへの参加が、近い将来の設備投資削減能力に制約を課す可能性があることも指摘されています。この制限は、2025年と2026年の配当金の成長に影響を与える可能性があります。
アンダーパフォーム評価に影響を与えるもう一つの要因は、精製量の減少の潜在的な影響です。アナリストは、精製活動の減少がMarathon Petroleum Corporation (MPC)の原油および製品パイプラインの取扱量に悪影響を与え、それがMPLXのパフォーマンスに影響を与える可能性があると示唆しています。
BofA証券が設定した43.00ドルの目標株価は、株価が潜在的にどこに向かう可能性があるかについての同社の期待を示しています。この目標は、今後数年間のMPLXの財務および業務の軌道を形作る可能性のある上記の要因を考慮して設定されています。
他の最近のニュースでは、MPLX LPはアナリストの注目を集めています。シティはMPLXに対してニュートラル評価を維持し、2024年第3四半期のEBITDAが市場平均予想の16億7,700万ドルに近い水準になると予想しています。
同社は、MPLXの年間配当金増加率を10%と予想しており、これは大幅な余剰フリーキャッシュフローと1.5倍のカバレッジに支えられています。さらに、MPLXは自社株買いプログラムを継続し、2024年第3四半期にさらに7,500万ドルの自社株買いを行うと予想されています。
一方、ゴールドマン・サックスはMPLXに対するバイ評価を維持し、同社の資本還元について楽観的な見方を示しています。同社の分析は、MPLXの中単位桁のEBITDA成長目標を支持しており、これは2022年第4四半期の決算報告で初めて発表されたものです。ゴールドマン・サックスは、MPLXが基本的な成長と年間約10億ドルの現在の設備投資を通じて、EBITDA成長目標の下限である約4%を達成できると考えています。
InvestingProの洞察
BofA証券がMPLX LPに対してアンダーパフォーム評価でカバレッジを開始する一方で、InvestingProのデータとヒントは考慮すべき追加のコンテキストを提供しています。MPLXの現在の時価総額は453億9,000万ドルで、P/E比率は10.78と、収益に比べて比較的控えめな評価となっています。これは、MPLXが過去12ヶ月間で収益性を上げているというInvestingProのヒントと一致しています。
将来の成長に対する懸念にもかかわらず、MPLXは7.65%の高い配当利回りを誇り、InvestingProのヒントによると、12年連続で配当を維持しています。この一貫した配当の歴史は、アナリストがより遅い成長を予測する中でも、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
MPLXが52週高値に近い水準で取引されていることは注目に値します。株価はピークの98.3%の水準にあります。この強さは、過去1年間の33.61%、年初来の29%という印象的な総リターンに反映されています。これらのパフォーマンス指標は、市場がMPLXに対して楽観的であることを示唆しており、BofAの慎重な見通しとは対照的かもしれません。
より包括的な分析を求める投資家は、MPLXに関する10の追加のInvestingProヒントにアクセスすることで、同社の財務健全性と市場ポジションについてより広い視点を得ることができます。
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