オッペンハイマーは、U.S. バンコープ (NYSE: USB) に対する「アウトパフォーム」の評価を維持し、株価目標を従来の$57から$59に引き上げました。
同社は、U.S. バンコープが過去1年間の純金利収益（NII）と営業レバレッジの課題にもかかわらず、業界トップクラスのリターンを一貫して提供してきたことを評価しています。
U.S. バンコープは、2023年第1四半期から2024年第1四半期まで4四半期連続でNIIが減少し、合計14%の減少となりました。しかし、この傾向は2024年第2四半期にNIIが前四半期比0.9%増加したことで反転し、2024年第3四半期には調整後で前四半期比1.7%の増加となりました。
同行の営業レバレッジは5四半期連続でマイナスでした。しかし、$119百万の証券ポートフォリオ再構築損失を考慮すると、営業レバレッジは前年同期比0.3%のプラスに転じました。この変化は、2四半期連続のNII成長と1四半期の営業レバレッジプラス転換を示す転換点となりました。
U.S. バンコープの財務パフォーマンスにおけるこれらのポジティブな調整により、オッペンハイマーは同行の継続的な成長に自信を深めています。同社の分析によると、NIIと営業レバレッジの最近の改善は持続する可能性が高く、株価目標引き上げの根拠となっています。
その他の最近のニュースでは、U.S. バンコープは複数のアナリストノートの焦点となっています。オッペンハイマーは、純金利収益（NII）と営業レバレッジのポジティブな傾向を理由に、同社の株価目標を$59に引き上げました。
同様に、ベアードは純金利マージン拡大による収益増を認め、株価目標を$54に引き上げました。RBCキャピタル・マーケッツもU.S. バンコープの成長見通しを強調し、株価目標を$53に引き上げました。一方、ステファンズは第3四半期の好調な業績を背景に株価目標を$52に引き上げ、JPモルガンは中立的な姿勢を維持し、$48の株価目標を一貫して維持しています。
これらの調整は、U.S. バンコープの最近の決算報告を受けたものです。2023年第4四半期には、同社は1株当たり利益（EPS）$1.03を計上し、コンセンサス予想の$0.99を上回りました。2024年第3四半期には、EPSは$1.03、総純収益は$69億を報告しました。
戦略的展開に関しては、U.S. バンコープは現時点で大規模な銀行の合併・買収を検討していないことを明確にし、代わりに有機的成長、顧客関係の強化、相互接続性の向上に注力しています。また、近い将来、控えめな自社株買いを開始する計画です。
さらに、U.S. バンコープのAIイニシアチブを含む年間$25億のテクノロジー投資、State FarmやEdward Jonesとの成功したパートナーシップは、将来の成長を牽引すると期待されています。
InvestingPro インサイト
U.S. バンコープの最近のパフォーマンスは、InvestingProのいくつかの重要なインサイトと一致しています。同行の株価は過去6ヶ月間で27.48%、過去1年間で47.69%のトータルリターンを示し、大きなモメンタムを見せています。この上昇トレンドはオッペンハイマーの株価目標引き上げに反映されており、InvestingProのヒント「52週高値近くで取引されている」とも一致しています。
同行の財務安定性は配当実績によって裏付けられています。InvestingProのヒントは、U.S. バンコープが「54年連続で配当を維持している」ことを強調しており、長期的な株主価値を示しています。また、現在の配当利回りは4.06%で、投資家にとって魅力的な収入機会を提供しています。
純金利収益の課題にもかかわらず、U.S. バンコープは堅固な財務状況を維持しています。同行の株価収益率（P/E）は14.34（過去12ヶ月調整後）で、収益に対して妥当な評価を示しています。さらに、時価総額$767.9億で、U.S. バンコープは別のInvestingProのヒントにある通り、「銀行業界の主要プレーヤー」であり続けています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProではU.S. バンコープに関する11のさらなるヒントを提供しており、同行の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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