木曜日、金融サービス会社のベアードは、チョイス・ホテルズ・インターナショナル（NYSE:CHH）の株式見通しを調整し、株価目標を従来の134ドルから138ドルに引き上げ、アウトパフォーム評価を維持しました。
同社は、チョイス・ホテルズの今後の四半期における客室単価収入（RevPAR）成長と純ユニット成長の上昇を予想しています。この予測は、現在会社の浮動株の23%がショートポジションにあるという一般的なネガティブな投資家心理にもかかわらず、株価と評価倍率にプラスの影響を与えると見られています。
ベアードのアナリストは、チョイス・ホテルズが直面している課題を認識しており、その中には他のグローバルホテルブランドと比較して緩慢な純ユニット成長と多額の投資支出が含まれています。これらの要因は現時点で市場によく理解されていると考えられています。しかし、これらの問題が2025年の会社の財務実績に悪影響を与える可能性があるという懸念は残っており、特に成長見通しがより強固な同業他社と比較した場合に顕著です。
レポートはまた、金利引き下げの可能性が消費者とホテル開発業者の両方にとって追い風となり、チョイス・ホテルズにとって有利に働く可能性があると示唆しています。小型株と中型株が投資家の間で再び人気を集めており、これが近期のチョイス・ホテルズの株価パフォーマンスを支える可能性があります。
2024年第3四半期を含む6四半期連続で低価格帯のチェーンスケールRevPARが低下しているにもかかわらず、堅調な雇用見通しと安定した経済状況により、チョイス・ホテルズの主に国内向けポートフォリオに対する支出と需要が増加する可能性があります。
アナリストはまた、今後2025年の見通しと収益に影響を与える可能性のある様々な要因に注目が集まるだろうと指摘しています。過去数年間はRadissonとのシナジー効果、自社株買い、追加のクレジットカード手数料、不動産所有からの恩恵がありましたが、将来的にはこれらの影響力が弱まる可能性があります。株価が140ドルに近づくにつれ、アナリストはチョイス・ホテルズ株のリスク・リワード・バランスがあまり魅力的ではなくなると見ています。
その他の最近のニュースでは、チョイス・ホテルズ・インターナショナルは第2四半期に好調な財務結果を発表し、収益が14%増の2億5890万ドル、調整後EBITDAが6%増の過去最高の1億6170万ドルを記録しました。これらの最近の発展は、特に長期滞在型およびミッドスケールブランドにおける転換と新規建設プロジェクトの成功によって後押しされています。
チョイス・ホテルズはまた、国内フランチャイズ契約が前年比8%成長し、グローバルパイプラインが過去最高の11万5000室に達し、前年比22%増となりました。
しかし、ゴールドマン・サックスはチョイス・ホテルズのカバレッジを売り推奨で開始し、目標株価を105.00ドルとしました。同社は今後数年間のEBITDAと1株当たり利益（EPS）の見積もりを達成することが困難になる可能性があると指摘しています。
ゴールドマン・サックスはまた、2025年と2026年のコンセンサスEPS予想をそれぞれ5%と7%下回っています。同社の慎重な姿勢は、チョイス・ホテルズの純ユニット成長（NUG）目標にも及んでおり、特に2024年の国内NUGガイダンスである約2%の達成は困難だとアナリストは考えています。
これらの予測にもかかわらず、チョイス・ホテルズはフランチャイズ手数料の成長とユニット成長へのコミットメントを維持しており、将来の投資と株主還元のための強力な現金ポジションに支えられています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、ベアードによるチョイス・ホテルズ・インターナショナル（NYSE:CHH）の分析に深みを加えています。同社の時価総額は63億4000万ドルで、2024年第2四半期までの過去12ヶ月のP/E比率は22.4です。この評価は、投資家がCHHの収益潜在力にプレミアムを支払う意思があることを示唆しており、ベアードの慎重な楽観主義と一致しています。
チョイス・ホテルズの財務健全性は堅調に見えます。2024年第2四半期までの過去12ヶ月の粗利益率は90.13%で、InvestingProのヒントで強調されている「印象的な粗利益率」を裏付けています。この強力な収益性は、ベアードのレポートで言及されている緩慢な純ユニット成長や高額な投資支出などの課題に対するバッファーとなる可能性があります。
別のInvestingProのヒントは、チョイス・ホテルズが「21年連続で配当を維持している」と指摘しており、これは収入重視の投資家にとって魅力的であり、経済変動時でも財務的安定性を示唆しています。この一貫した配当履歴は、記事で言及されている金利引き下げの可能性を考慮すると、特に魅力的かもしれません。
チョイス・ホテルズを検討している投資家にとって、InvestingProは会社の財務状況と市場パフォーマンスについてさらなる洞察を提供する7つの追加ヒントを提供しています。これらの追加ヒントはInvestingProのサブスクリプションで利用可能で、ベアードの更新された見通しと株価目標を考慮して株式の潜在性を評価する上で価値があるかもしれません。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。