木曜日、モルガン・スタンレーはProFrac Holding Corp. (NASDAQ: ACDC)に対する見解を調整し、同社株を「イコールウェイト」から「アンダーウェイト」に格下げし、目標株価を従来の$7.00から$6.50に引き下げました。同社は、石油・ガス（O&G）および油田サービス・機器（OFSE）市場の潜在的な結果の幅広さが、この決定に影響を与えた主要な要因であると強調しました。
モルガン・スタンレーのアナリストは、2025年の期待値が、下半期の結果よりも近期の株価パフォーマンスに大きな影響を与える可能性が高いと述べました。同社によると、O&GおよびOFSEの現在の市場状況は、特に幅広い可能性のあるシナリオによって特徴づけられています。
提供されたコメントの中で、モルガン・スタンレーは、北米市場よりも国際的なエクスポージャーを重視し、より防御的なポジションを取る投資ポートフォリオへの選好を改めて表明しました。この戦略的選好は、同社の市場動向とポテンシャルリスクの評価に基づいています。
新たな目標株価$6.50は、以前の目標$7.00からの下方修正を反映しており、ProFrac Holdingの株式価値に対するより慎重な見通しを示しています。「アンダーウェイト」への格下げは、モルガン・スタンレーが同社の株式を、同セクター内の他の投資機会と比較してポテンシャルが低いと見ていることを示唆しています。
NASDAQ上場のProFrac Holding Corp.（ティッカー：ACDC）は、特に同社の述べた期待値と防御的なポートフォリオポジションおよび国際市場エクスポージャーへの戦略的選好を考慮し、市場状況の進展に伴い、引き続き投資家から注目されるでしょう。
その他の最近のニュースでは、ProFrac Holding Corpは市場の課題の中で強力な第2四半期のパフォーマンスを示し、収益5億7900万ドル、調整後EBITDA1億3600万ドルを報告しました。同社は圧力ポンピング部門で記録的な効率を達成し、西テキサスでの市場シェアを拡大しました。ProFracはまた、Advanced Stimulation Technologiesの買収を完了し、この動きは同社の収益と市場ポジションを強化すると期待されています。
最近、Stifelは、同業他社と比較して同社の高いレバレッジと将来の米国陸上活動レベルに対する慎重な見通しを理由に、ProFracを「買い」から「保持」に格下げしました。同投資会社はまた、ProFracの収益予測を修正し、米国陸上セクターの活動レベルに対するより悲観的な評価により、同社の財務パフォーマンスが以前の期待を満たさない可能性があると予測しています。
さらに、ProFracはMichael Henryを同社の主任会計責任者に任命しました。この動きは、同社のリーダーシップチームの強化と財務監督の向上に焦点を当てた戦略的取り組みと一致しています。Basic Energy Services, Inc.、FTS International Services, LLC、RadioShack Corporationでの経験を持つベテラン幹部であるHenryは、年間325,000ドルの基本給を受け取ります。
今後を見据えて、ProFracは第3四半期の天然ガス量の回復を予想しており、2024年には1億5000万〜2億ドルのメンテナンス資本支出と、成長関連の資本支出として約1億ドルを投じる計画です。天然ガス地域での現在の課題にもかかわらず、同社は年後半のガス市場に対して慎重ながら楽観的な見方を維持しており、規律ある費用管理を伴う横ばいの環境に備えています。
InvestingProの洞察
モルガン・スタンレーによる最近の格下げは、InvestingProのいくつかの主要な指標と洞察と一致しています。InvestingProのデータによると、ProFrac Holding Corp. (NASDAQ: ACDC)は大幅な収益減少を経験しており、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月の収益は27.25%減少し、2024年第2四半期の四半期収益は18.3%減少しています。この収益の下降トレンドは、モルガン・スタンレーのより慎重な姿勢を裏付けています。
InvestingProのヒントは、ACDCが直面している課題をさらに強調しています。同社は今年の収益性が期待されておらず、過去12ヶ月間も収益性がありませんでした。さらに、ACDCは株主に配当を支払っていないため、潜在的に防御的な市場環境下では、インカム重視の投資家にとって魅力が低くなる可能性があります。
同社の時価総額は11億1000万ドルで、株価純資産倍率は0.97となっており、株価が帳簿価額に近い水準で取引されていることを示しています。この評価は、ネガティブな収益見通しと相まって、モルガン・スタンレーの目標株価引き下げ決定と一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはモルガン・スタンレーの格下げにさらなるコンテキストを提供する可能性のある追加のヒントと洞察を提供しています。ACDCについては、さらに3つのInvestingProヒントが利用可能で、同社の財務健全性と市場ポジションに関する貴重な視点を提供する可能性があります。
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