木曜日、パイパー・サンドラーはクリアアライナーの主要メーカーであるアライン・テクノロジー（NASDAQ:ALGN）の見通しを調整し、目標株価を従来の315ドルから285ドルに引き下げましたが、同社株に対するオーバーウェイト評価は維持しました。この修正は、9月のクリアアライナーの症例数が前年同期比4%減少したことを受けたもので、これにより第3四半期の米国矯正歯科症例数が0.5%微減となりました。
パイパー・サンドラーの分析によると、第3四半期の業績は最近の月次の前年同期比トレンドと一致しており、米国市場に対する彼らの予測と合致しています。同社は年初来の結果に沿って2%の安定した成長を予想していました。アナリストは、年齢層によって需要に差があることを指摘し、10代の症例数が前年同期比8.5%減少し、需要が回復傾向にある成人と比べて低調であったと述べています。
同社のコメントでは、第3四半期の業績が混在していることが強調され、10代の症例数が苦戦する一方で、成人の需要に回復の兆しが見られると指摘しています。この観察は、大手デンタルサービス組織（DSO）との最近の議論によって裏付けられており、9月の成人患者の症例が好調だったと報告されています。
目標株価は引き下げられたものの、パイパー・サンドラーはアライン・テクノロジー株に対して前向きな姿勢を示し、現在の株価水準を新規投資家にとって好ましい参入ポイントと考えています。同社の楽観的な見方は、第3四半期の結果がコンセンサスと比較して失望させるものではないという期待と、2025年の予想が現実的な数字に調整される可能性が高く、長期投資家にとって株式がより魅力的になる可能性があるという見通しに基づいています。
その他の最近のニュースでは、アライン・テクノロジーは第2四半期に総収益が10億2,850万ドルと大幅な成長を報告しており、これは主にクリアアライナーの症例数の増加によるものです。同社の第3四半期の世界全体の収益は9億8,000万ドルから10億ドルの範囲と予想されており、2024年度の総収益成長率は4%から6%の上昇が見込まれています。また、アライン・テクノロジーは米国のコストコ会員向けに割引プログラムを導入し、参加プロバイダーでのInvisalign治療に400ドルの割引を提供しています。
最近、スティーフェルはアライン・テクノロジー株の見通しを調整し、目標株価を350ドルから285ドルに引き下げましたが、依然として買い推奨を維持しています。一方、金融アドバイザリー会社のニーダムは同社株のカバレッジを開始し、ホールド評価を付与しました。ニーダムは、アラインの長期的な1株当たり利益（EPS）成長の可能性と6-7%の収益成長率を認識しています。パイパー・サンドラーは、8月の症例数が前年同期比6%減少したにもかかわらず、同社株に対するオーバーウェイト評価を維持しています。
InvestingProの洞察
パイパー・サンドラーのアライン・テクノロジー（NASDAQ:ALGN）分析を補完するため、InvestingProの最新データが投資家に追加のコンテキストを提供しています。目標株価は引き下げられましたが、アラインの財務状況にはいくつかの前向きな指標が見られます。同社は2024年第2四半期までの直近12ヶ月間で70.16%という堅調な粗利益率を誇っており、クリアアライナー市場での強力な価格決定力を反映しています。これは、同社の業界でのリーディングポジションと、厳しい市場環境下でも収益性を維持する能力を示しています。
InvestingProのヒントでは、アライン・テクノロジーが積極的に自社株買いを行っていることが強調されており、これは経営陣が同社の長期的な見通しに自信を持っていることの表れと見ることができます。この戦略は株価を支える可能性があり、現在の水準で投資家にメリットをもたらす可能性があります。さらに、同社は短期的な収益成長に対して低いP/E比率で取引されており、PEG比率は0.8となっています。これは、成長の可能性を考慮すると、株価が過小評価されている可能性を示唆しています。
アライン・テクノロジーのピオトロスキースコアが9と満点であることは注目に値します。これは様々な指標において強固な財務健全性を示しており、パイパー・サンドラーが報告した最近の症例数減少を懸念する投資家に安心感を与える可能性があります。
アライン・テクノロジーの見通しについてさらに詳しく知りたい方は、InvestingProで投資判断に役立つ5つの追加のヒントを提供しています。
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