木曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはABB LTD (ABBN:SW) (NYSE: ABB)に対するニュートラルの姿勢を再確認し、目標株価をCHF45.00に据え置きました。この分析は、ABBの第3四半期決算報告を受けて行われました。報告によると、受注高は予想通りでしたが、売上高はJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの予想を3%、市場コンセンサスを2%下回りました。一方で、ABBの営業EBITA（利払い・税金・償却前利益）は予想を1%上回りました。
ABBは営業EBITA利益率が19.0%と報告し、前四半期の記録的な業績と同水準を維持しました。この数字は、予想を下回った売上高の影響を緩和するのに役立ちました。好調な利益率の一因として、通常よりも低い本社コストとE-Mobilityの損失減少が挙げられ、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのモデルと比較して約30ベーシスポイントのプラス効果をもたらしました。
決算報告では、各事業セグメントの業績が詳細に示され、電気化事業部門の強さがロボティクス＆ディスクリートオートメーション部門の大幅な弱さを相殺しました。
ABBは2024年の業績見通しも更新し、同一条件下での売上高成長率予想を約5%から5%未満に引き下げました。これはJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの予想4.2%と市場コンセンサスの4.3%に沿ったものです。営業EBITA利益率の予想は約18%から18%をわずかに上回る水準に引き上げられ、第3四半期の結果および既存のコンセンサス予想と一致しています。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの声明は、既存のコンセンサスに近い全体的な結果と電気化部門の強さが、ABBの株価を十分に支える可能性があることを示唆しています。この見方は、特に決算発表前に株価が議論の的となっていたことを考慮すると重要です。
その他の最近のニュースでは、ABB Ltdの第3四半期業績に対する金融アナリストの反応は分かれました。Jefferiesは、ABBに対するHold（保有）評価を維持し、目標株価をCHF50.00としました。第3四半期の売上高は2%予想を下回ったものの、営業EBITAとフリーキャッシュフローは予想を上回ったと指摘しています。また、通期の業績見通しも調整され、売上高成長率予想を5%未満に引き下げる一方、利益率見通しを18%をわずかに上回る水準に引き上げました。
対照的に、BarclaysはABBのカバレッジを開始し、Underweight（アンダーウェイト）評価とCHF40.00という低い目標株価を設定しました。これは成長見通しの弱さと利益率に対する懸念によるものです。一方、CFRAはBuy（買い）評価を維持し、目標株価をCHF56.00に引き上げ、ホームセグメントの課題は管理可能であると示唆しています。
戦略面では、ABBはEmobility電気自動車充電部門の一部売却を検討していると報じられており、グローバルDC急速充電事業は保持しつつ、中国のDC事業とグローバルAC事業の売却を検討しているとのことです。
これらは、ABBの財務見通しと戦略的イニシアチブに影響を与えた最近の動向の一部です。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、ABBの財務状況に深みを加えています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の売上高は23.77百万ドルで、粗利益率は32.41%でした。この堅調な利益率は、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーが指摘した19.0%の営業EBITA利益率など、ABBの強力な業務パフォーマンスと一致しています。
InvestingPro Tipsは、さらなる背景を提供しています：
1. ABBの売上高成長は減速しており、2024年第2四半期の四半期売上高は18.0%減少しました。この傾向は、記事で述べられているABBの2024年同一条件下での売上高成長率予想の下方修正を裏付けています。
2. 同社のP/E比率は-7.66とマイナスで、現在の収益性の課題を示しています。この指標は、売上高の圧力に直面する中で、ABBが強力な営業利益率を維持する努力の重要性を強調しています。
これらの洞察は、InvestingProで利用可能な貴重なデータのほんの一部です。InvestingProはABBに関する16の追加のヒントを提供しており、投資家に包括的な分析ツールキットを提供しています。
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