Bairdはファースト・ホライゾン・ナショナル（NYSE: FHN）の財務見通しを調整し、株価目標を16.00ドルから17.00ドルに引き上げる一方で、同社株に対する中立的な評価を維持しました。
同社のアナリストは、株価目標の更新理由として、ファースト・ホライゾンの第3四半期の業績が予想を上回ったことを挙げています。
ファースト・ホライゾンは第3四半期の1株当たり利益（EPS）を0.40ドルと報告し、これは固定収益を中心とする手数料収入の強さと、予想を上回る信用パフォーマンスにより、予想を上回りました。
同社の純損失（NCOs）は約0.15%で、コンセンサス予想の約0.28%を大幅に下回りました。
アナリストは、四半期中の引当金の積み増しの大部分が、最近の気象イベントに関連する定性的なものであったと指摘しています。これらの課題にもかかわらず、ファースト・ホライゾンは、四半期ごとのリターン拡大と戦略的な自社株買いにより、堅実な業績を示しました。
ファースト・ホライゾンの収益見通しは変わっていませんが、アナリストは、預金への継続的な圧力を相殺する景気変動抑制型事業の成長により、手数料収入にシフトする可能性があると示唆しています。株価がTD後の高値近くで取引されていることを考慮し、アナリストはファースト・ホライゾンのパフォーマンスを注視する投資家に対し、忍耐を勧めています。
その他の最近のニュースでは、ファースト・ホライゾン・コーポレーションは、調整後1株当たり利益（EPS）が前四半期から0.06ドル増加して0.42ドルとなり、引当金控除前収益が1100万ドル増加するなど、力強い第3四半期を報告しました。
同社の堅調なパフォーマンスを受けて、RBC Capital Markets、Stephens、Citiは株価目標を20ドルに引き上げ、同社株に対するポジティブな評価を維持しました。
これらの企業のアナリストは、ファースト・ホライゾンが純金利収入とマージンへの圧力を、強力な手数料収入と債券トレーディング活動で相殺する能力を強調しました。また、同社のコア費用の効果的な管理と好ましい信用指標も指摘しています。今後を見据えると、同社はマージンへの継続的な課題を予想していますが、手数料ベースの収入の勢いに支えられ、収益予想には緩やかな前向きな傾向を期待しています。
ファースト・ホライゾンの経営陣は、11%の普通株式等Tier 1（CET1）比率（金融力の重要な指標）を維持しながら、同社の資産が1000億ドルの閾値を超えるための準備も進めています。顧客獲得によりほぼ10億ドルの堅調な預金成長を達成したにもかかわらず、同行は市場要因により貸出成長が鈍化していることを認めています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、Bairdによるファースト・ホライゾン・ナショナル（NYSE:FHN）の分析に深みを加えています。同社の時価総額は92.5億ドル、P/E比率は12.13で、一部の同業他社と比較して比較的控えめな評価を示しています。これはBairdの中立的な評価と一致し、成長の可能性を示唆しています。
InvestingProのヒントは、FHNが14年連続で配当を維持していることを強調しており、財務の安定性と株主還元へのコミットメントを示しています。これは、Bairdのレポートで指摘された最近の堅調なパフォーマンスを考慮すると、特に関連性があります。さらに、FHNは52週高値近くで取引されており、過去1年間の株価総リターンは66.68%と大幅に上昇しており、同社の最近のパフォーマンスに対する市場の肯定的な反応を反映しています。
2024年第3四半期までの過去12ヶ月間の同社の営業利益率は37.3%で、高い収益性を示しており、Bairdが指摘した堅実な業績と収益拡大を裏付けています。しかし、InvestingProのヒントは、FHNの粗利益率が弱いことを警告しており、投資家はこれを肯定的な収益報告と合わせて考慮する必要があります。
より包括的な分析を求める読者のために、InvestingProでは、ファースト・ホライゾン・ナショナルの投資潜在力をさらに評価するための5つの追加ヒントと一連の財務指標を提供しています。
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