木曜日、Stephensは First Horizon National (NYSE: FHN) の株価目標を18.00ドルから20.00ドルに引き上げ、同社株に対するOverweight評価を維持しました。この調整は、First Horizonが発表した1株当たり営業利益(EPS)が0.42ドルとなり、コンセンサス予想の0.37ドルとStephensの予想0.38ドルを上回ったことを受けてのものです。
同社のコア貸倒引当金控除前利益(PPNR)も予想をわずかに上回り、3億3,500万ドルとなりました。これは市場予想の3億3,050万ドルとStephensの予想3億2,650万ドルを上回っています。
同社の純金利収益(NII)はコンセンサスを0.01ドル未満下回りましたが、これは予想を上回るコア手数料収入、特に予想以上の債券関連収益によって相殺され、EPSに約0.01ドル寄与しました。コア費用も予想を0.01ドル未満下回りました。First Horizonはコンセンサスを2.5%上回る業績を示しました。
今後の見通しについて、Stephensは観察された傾向が続くと予想しており、NIIの軟化が手数料収入と費用の改善によって相殺されると見ています。アナリストの2024年第4四半期の予想はFirst Horizonの収益ガイダンスの中央値に沿っており、同社の予想範囲である横ばいから+1%に対して、前年比1.2%の増加を示しています。
Stephensの同社に対する費用見通しはFirst Horizonの予想範囲4%から6%の上限に近く、前年比5.8%の上昇を予測しています。
Stephensは2025年のFirst HorizonのEPS予想を1.47ドルに維持していますが、同社がPPNR成長目標を達成した場合の上振れ余地を指摘しています。さらに、手数料と費用の好ましい傾向により、2026年のEPS予想を1.75ドルから1.80ドルに引き上げました。結果として、同社は株価目標を20ドルに引き上げ、Overweight評価を再確認しました。
他の最近のニュースでは、First Horizon National Corporationは、Citiによってアップグレードされ、一貫した成長を理由に目標株価を20ドルに引き上げられました。この調整は、同行の第3四半期の業績と期末貸借対照表のレビュー後に行われました。
First Horizonは第3四半期の調整後1株当たり利益(EPS)が0.42ドルと、前四半期から0.06ドル増加したことを報告し、貸倒引当金控除前利益も1,100万ドル増加しました。
Citiの分析によると、金利が安定するまで純金利収入が弱含む可能性があるにもかかわらず、First Horizonの多様な収入源と経済成長が見込まれる地域での強固な存在感が成長の持続を支えるはずだとしています。さらに、同行の財務健全性の重要な指標である普通株式等Tier 1(CET1)比率は11.2%に改善しました。
将来の見通しについて、First Horizonの経営陣は2025年の調整後貸倒引当金控除前利益がプラス成長すると予想しており、資産規模が1,000億ドルの閾値を超えることに備えています。ただし、貸出金と預金の金利改定により、利鞘の緩やかな縮小が予想されています。
最後に、顧客獲得による約10億ドルの預金増加により堅調な預金成長が見られたにもかかわらず、同行は市場要因により貸出成長が鈍化していることを認めています。これらがFirst Horizon Corporationの最近の動向です。
InvestingPro Insights
InvestingProの最新データは、StephensのFirst Horizon National (NYSE: FHN)に対する楽観的な見通しにさらなる文脈を加えています。同社の時価総額は92億5,000万ドルで、P/E比率は12.13となっており、銀行セクターの一部の同業他社と比較して比較的魅力的な評価を示唆しています。これはStephensが同社株に対してOverweight評価を維持する決定と一致しています。
InvestingPro Tipsは、FHNが14年連続で配当を維持していることを強調しており、これは配当重視の投資家にとって魅力的かもしれません。さらに、同社株は52週高値に近い水準で取引されており、過去1年間で66.68%という大幅なリターンを示しており、同社の業績と将来の見通しに対する市場の強い信頼を示しています。
ただし、5人のアナリストが来期の業績予想を下方修正していることは、Stephensの前向きな見通しと併せて投資家が考慮すべき点です。より包括的な分析については、InvestingProがFHNに関する8つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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