エンコア・キャピタル（NASDAQ: ECPG）は、ノースランドから株式格付けがマーケットパフォームからアウトパフォームに引き上げられました。
同社はまた、同社株式の新たな目標株価を58.00ドルに設定しました。この前向きな調整は、同社の事業環境で観察された一連の好ましい条件に対応したものです。
ノースランドのアナリストは、格上げの主な要因の1つとして「堅調な購入環境」を挙げています。この環境は、クレジットカードの延滞と純損失の強力なパイプラインによって特徴付けられています。これらの要因は、同社の中核事業である債権回収の潜在的な成長を示しています。
さらに、アナリストは回収環境の改善を指摘し、2024年第2四半期が約2年ぶりに回収面で「クリーンな四半期」となったと述べています。この節目は、エンコア・キャピタルが直面していた運営上の課題のいくつかを克服し、より安定した回収環境を活用できる立場にあることを示唆しています。
加えて、エンコア・キャピタルの評価が魅力的であることが強調されました。同社の株式は現在、将来のGAAP基準の1株当たり利益（EPS）に対して6.0倍から6.5倍の倍率で取引されており、アナリストは株式の将来の収益性を考慮すると、投資家にとって魅力的な参入ポイントを提供していると考えています。
その他の最近のニュースでは、エンコア・キャピタル・グループは2024年第2四半期に、回収額とポートフォリオ購入の大幅な増加に支えられて堅調な成長を報告しました。同社はMCM事業を通じて米国で2億3,700万ドルの過去最高の展開を記録し、2024年のガイダンスを引き上げ、グローバルポートフォリオ購入が11億5,000万ドルを超え、回収額が前年比11％増の20億7,500万ドル以上になると予想しています。Truist Securitiesは、法的および競争上の問題により、エンコア・キャピタル株の目標株価を以前の70.00ドルから64.00ドルに調整しましたが、買い推奨を維持しました。
さらに、エンコア・キャピタルの総利回りは第2四半期に前四半期比3ベーシスポイント上昇して9.05％となり、2024年債権の推定回収倍率が2.3倍で安定していたことが支えとなりました。2024年の米国ビンテージの実効金利は3.6％で、2023年債権の3.3％と全地域・年度の全体的な3.0％を上回りました。
しかし、欧州では競争的な市場環境が続いており、より選択的なポートフォリオ購入戦略につながっています。同社はまた、米国での購入活動の増加により、法的回収費用が増加したと指摘しています。これらの課題にもかかわらず、エンコア・キャピタルは2025年ユーロ建て債と2026年ポンド建て債の償還を計画しています。
InvestingProの洞察
ノースランドのエンコア・キャピタル（NASDAQ:ECPG）に対する楽観的な見通しに加えて、InvestingProの最新データは、同社の財務状況と市場パフォーマンスについて追加の文脈を提供しています。
記事で指摘された課題にもかかわらず、InvestingProのデータによると、エンコア・キャピタルの収益は2024年第2四半期時点で過去12ヶ月間に7.92％成長し、12億7,000万ドルに達しました。この成長傾向は、2024年第2四半期の四半期収益が9.98％増加したことでさらに強調され、アナリストの「堅調な購入環境」の観察と一致しています。
InvestingProのヒントは、エンコア・キャピタルの純利益が今年成長すると予想されており、アナリストの同社の将来の収益性に対する前向きな姿勢を裏付けています。この収益性の期待は、別のInvestingProのヒントが指摘するように、同社が過去12ヶ月間で収益を上げていなかったことを考えると、特に注目に値します。
同社の財務健全性は、エンコア・キャピタルの流動資産が短期債務を上回っていることを示すInvestingProのヒントによってさらに裏付けられており、改善する回収環境における成長イニシアチブを支える強力なバランスシートの位置を示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはエンコア・キャピタルに関する6つの追加ヒントを提供しており、同社の財務見通しと市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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