BofA Securitiesは、Zillow Group (NASDAQ: ZG)の見通しを引き上げ、目標株価を従来の$54.00から$71.00に引き上げました。一方で、同社株に対する中立的な評価は維持しています。
この調整は、2024年11月6日に予定されているZillowの2024年第3四半期決算発表を前に行われました。
BofA Securitiesのアナリストは、Zillowが第3四半期の売上高とEBITDA（利払い前・税引き前・減価償却前利益）の予想を上回ると予想しており、それぞれ$557百万と$106百万を見込んでいます。
これらの予想は、コンセンサス予想の売上高$556百万とEBITDA $108百万をわずかに上回っています。同社の前向きな見通しは、Zillowの一貫して保守的なガイダンスと成長イニシアチブの拡大努力に基づいています。
最近の住宅ローン申請データによると、9月20日から10月11日の間に申請量が7%増加しており、第4四半期の潜在的な上昇を示唆しています。しかし、アナリストは、連邦準備制度理事会が利下げを開始して以来、金利が50ベーシスポイント上昇したことから、四半期後半に下降する可能性も指摘しています。
それにもかかわらず、BofA Securitiesは2025年にはより楽観的なシナリオを予想しており、2024年の前年比1.8%減少に対し、2025年には9.5%の取引量増加を予測しています。
2024年第4四半期について、BofA Securitiesは、Zillowの売上高とEBITDAをそれぞれ$534百万と$102百万と予想しています。これらの数字は、取引量の成長が前年比1.4%に加速すると仮定した場合の市場予想（売上高$533百万、EBITDA $103百万）とほぼ一致しています。
その他の最近のニュースでは、Zillow Groupはいくつかの重要な財務的進展の焦点となっています。同社は2024年第2四半期に好調な業績を報告し、売上高は前年同期比13%増の$572百万に達しました。これは主にレンタルと住宅ローン部門に牽引されたものです。また、Zillowは負債管理戦略の一環として、2026年満期の1.375%転換社債$498.8百万（元本）を全額償還しました。
アナリストたちもZillowの財務実績と成長見通しについて意見を述べています。CitiはZillowの買い推奨を再確認し、$62の目標株価を維持しました。これはZillow Showcase Listingsの成功と新製品からの収益成長の可能性に基づいています。Jefferiesも買い推奨を維持し、目標株価を$80に引き上げました。これは住宅取引価値の回復予想と新製品からの収益増加の可能性を理由としています。
DA DavidsonはZillowの目標株価を$71に引き上げ、買い推奨を維持しました。これはZillowのListing Showcase提供の成功によるものです。一方、Cantor Fitzgeraldは中立的な評価で新規カバレッジを開始し、不動産市場の回復予想による同社のファンダメンタルズ改善の可能性を指摘しました。
InvestingPro Insights
Zillow Groupの財務状況は、BofA Securitiesの分析を補完するいくつかの興味深い洞察を提供しています。InvestingProのデータによると、Zillowの時価総額は$14.37億で、不動産テクノロジー分野での重要な存在感を反映しています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の売上高は$2.071億に達し、2024年第2四半期の売上高成長率は前年比13.04%と顕著でした。これはBofAの予想する、今後の決算報告での売上高予想超過と一致しています。
InvestingPro Tipsは、Zillowの経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを強調しており、これは同社の将来性に対する自信の表れと見ることができます。さらに、Zillowが負債よりも多くの現金を保有しているという指摘は、記事で言及されている成長イニシアチブに柔軟性を提供する可能性のある強固な財務状況を示唆しています。
InvestingProでは、Zillow Groupに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を求める投資家にとって、より包括的な分析を提供しています。
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