ゴールドマン・サックスはネットフリックス（NASDAQ: NFLX）の見通しを調整し、株価目標を$705.00から$750.00に引き上げました。一方で、同社株に対する中立的な評価は維持しています。
この調整は、ネットフリックスの2024年第3四半期決算報告を受けたものです。この報告では、予想を上回る営業利益が示された一方で、加入者純増数は若干予想を下回りました。
報告によると、ネットフリックスの業績は2024年第4四半期および2025年通年において、ゴールドマン・サックスや市場全体の予想と同等か、それを上回るものでした。
2024年末から2025年にかけての一貫したメッセージは、2025年第1四半期から加入者数の報告を中止するにもかかわらず、堅調な収益成長と加入者拡大に焦点を当てた戦略を示しています。
広告ミックスやパスワード共有対策などのネットフリックスの取り組みは、加入者成長に寄与すると予想されています。同社はまた、営業利益率の継続的な改善とフリーキャッシュフローの自社株買いを通じた株主還元への強い意欲を表明しています。
ゴールドマン・サックスは、ネットフリックスのビジネスモデルと製品イノベーションにより、同社が今後数年間、二桁の収益成長と利益率拡大の可能性を持つ一貫したソースとなると予想しています。しかし、同社の立場は現在の市場価格におけるネットフリックス株のリスクと報酬のバランスを反映しています。
他の最近のニュースでは、ネットフリックスの第3四半期の財務実績が市場予想を上回り、純加入者数が510万人増加し、Video Advertisingのコンセンサス予想460万人を上回りました。
同社の収益成長率は15%で、予想の14%を上回り、前年同期比のEBITDA増加率は31%で、Pivotal Researchの予想28%を上回りました。これらの結果を受けて、ネットフリックスは2024年通年の収益、営業利益率、フリーキャッシュフローの予想を上方修正しました。
アナリストはこれらの展開に対して様々な見通しを示しています。Pivotal Researchは株価目標を$925に引き上げ、買い推奨を維持しました。一方、Citiは中立的評価を維持し、株価目標を$675に据え置きました。
Phillip Securitiesはネットフリックス株を買いから中立に格下げしましたが、株価目標は$695に引き上げました。Morgan StanleyとBernsteinはネットフリックスの株価目標をそれぞれ$830と$780に引き上げました。
ネットフリックスの経営陣は、2025年の収益と営業利益の成長に関して強力な予想を提供し、アナリストとコンセンサス予想の両方と一致しています。同社の通年収益成長率予想は15%に上方修正され、営業利益率は2024年までに27%に達すると予想されています。2025年に向けて、ネットフリックスは11-13%の収益成長と28%の利益率を予想しています。
InvestingProの洞察
ネットフリックスの強力な市場ポジションと財務実績は、最近のInvestingProデータに反映されています。同社の時価総額は2,951.2億ドルと大きく、エンターテイメント業界における支配的地位を示しています。ネットフリックスの収益成長は堅調で、直近四半期で16.76%増加し、ゴールドマン・サックスの一貫した二桁成長予測と一致しています。
InvestingProのヒントはネットフリックスの財務力を強調し、「キャッシュフローは利払いを十分にカバーできる」こと、そして同社が「適度な水準の負債で運営している」ことを指摘しています。これらの要因は、記事で言及されているネットフリックスの自社株買いを通じたフリーキャッシュフローの株主還元戦略を支持しています。
同社株の印象的なパフォーマンスは、過去1年間の株価総リターンが98.63%と、広範な市場を大きく上回っていることからも明らかです。これはゴールドマン・サックスのネットフリックスのビジネスモデルと製品イノベーションに対する前向きな見通しと一致しています。
ネットフリックスの評価と成長見通しについてより深く理解したい投資家向けに、InvestingProでは11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な分析を行っています。
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