金曜日 - Stephensは、First Financial Bankshares (NASDAQ:FFIN)の目標株価を$37.00から$40.00に引き上げ、同時に同社株に対するEqual Weightの評価を維持しました。この調整は、同社の第3四半期の1株当たり利益（EPS）と引当金控除前利益（PPNR）の結果が、コンセンサス予想とほぼ一致したことを受けてのものです。
同行の純金利マージン（NIM）は、2024年第3四半期に2ベーシスポイントの小幅な上昇を記録しました。Stephensは、今後8ヶ月間でフェデラルファンド金利が段階的に150ベーシスポイント引き下げられるとの予想に基づき、2024年第4四半期から2025年初頭にかけてNIMがさらに改善すると予想しています。さらに、First Financialの第3四半期の期末預金残高は、前四半期比年率（LQA）ベースで12%の大幅な増加を示しており、これは2025年の貸出成長の堅固な基盤になると期待されています。
これらの結果を受けて、Stephensは、First FinancialのEPS予想を修正し、近い将来、低ダブルディジットの貸出成長が持続可能であると予測しています。新たな目標株価$40は、同社の2026年EPS予想の23倍、および12ヶ月先の1株当たり有形純資産（TBVPS）予想の3.7倍を反映しています。
更新された目標株価は、2025年と2026年のPPNRが前年比7%成長するという予想も考慮に入れています。同行の最近の業績と予想される経済状況により、Stephensはより楽観的な見通しを示していますが、Equal Weightの評価は、アナリストが現在の水準で同社株を適正に評価していると見ていることを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、First Financial Bankshares は自社株買いプランを更新し、2025年7月31日までに最大5,000,000株の普通株を買い戻すことを許可しました。この決定は、同社が第2四半期に前四半期比16%の貸出成長を含む好調な業績を報告したことを受けてのものです。これらの展開を受けて、Stephensは同社株の目標株価を$31から$36に引き上げ、潜在的な合併・買収に向けた同社の強固な立場を強調しました。
一方、Truist Securitiesは、2024年と2025年のEPS予想を再評価した結果、First Financial Bankshares の目標株価を$34から$32に下方修正しました。しかし、その後、同社は目標株価を$39に引き上げ、堅調な貸出成長と高い貸出利回りに支えられた同行の収益力に対して楽観的な見方を示しました。
First Financial Bankshares はまた、ゴールドマン・サックスの退任幹部であるSally Pope Davisを取締役会に迎え、リーダーシップチームをさらに強化しました。これらはFirst Financial Bankshares を巡る最近の動向の一部です。
InvestingPro Insights
First Financial Bankshares の最近の業績と将来の見通しは、InvestingProの複数の主要指標とインサイトと一致しています。同社のP/E比率27.5は、StephensのポジティブなEPS予想に裏付けられた収益力に対する投資家の信頼を反映しています。
InvestingPro Tipsは、First Financialが13年連続で配当を引き上げ、32年間支払いを維持していることを強調しており、株主還元への強いコミットメントを示しています。これは、記事で言及されている同行の堅固な財務状況と一致しています。
2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の営業利益率53.43%は効率的な業務を示しており、これは2025年と2026年に予想されるPPNR成長に寄与する可能性があります。さらに、First Financialの株価が52週高値に近い水準で取引されていることや、過去1年間の株価総リターンが61.65%であることは、同行の見通しに対する投資家の楽観的な見方を反映している可能性があります。
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