金曜日、BMOキャピタルはCommercial Metals Company (NYSE:CMC)の株式に対する市場並み(Market Perform)評価を維持し、株価目標を62.00ドルに据え置きました。この決定は、同社が2024年度第4四半期および通期の業績を予想通りに発表したものの、今後の四半期でより弱い業績を予想していることを受けてのものです。BMOは、CMCの次の2四半期の業績がより軟調になると予想しています。
同社はこの予想される下降傾向を踏まえ、CMCの業績予想を調整しました。しかし、BMOは2025年度後半には、季節的な傾向とインフラ支出の予想される増加により、この分野の予測が下方修正されたにもかかわらず、業績が回復すると予想しています。アナリストは、見通しは緩和されたものの、会計年度後半には業績が改善すると予想されていると指摘しました。
Commercial Metals Companyはプロジェクトパイプラインを積極的に進めています。BMOは、CMCの強固なバランスシートとフリーキャッシュフローを強調し、これらが同社の成長投資を後押しすると考えています。これらの財務要因は、株主還元の可能性も提供すると見られています。
しかしながら、アナリストは設備投資の増加が株主への資本還元能力をある程度制限する可能性があると指摘しています。
アナリストのコメントは、CMCの継続的な拡大努力とこれらの取り組みを支える財務能力を認識しつつ、慎重ながらも安定した見通しを反映しています。短期的な業績の落ち込みが予想されるにもかかわらず、BMOが市場並み評価と62ドルの株価目標を再確認したことは、CMCの回復力と長期戦略への信頼を示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Commercial Metals Company (CMC)は市場の課題にもかかわらず、2024年度の堅調な財務結果を報告しました。同社は10億ドルのコアEBITDAを達成し、2023年度の14億ドルから減少したものの、パンデミック前の水準を40%上回りました。CMCは営業活動から9億ドルのキャッシュフローを生み出し、2億6180万ドルを株主に還元しました。これは前年度比48%の増加です。
プロジェクト面では、Arizona 2マイクロミルが2025年第1四半期に収支均衡に達する見込みです。Steel West Virginiaプロジェクトも2025年後半の稼働に向けて順調に進んでいます。これらの最近の進展は、CMCの成長と業務効率への継続的なコミットメントを反映しています。
しかし、CMCは建設業界の一時的な軟調さにより、2025年度第1四半期の連結財務結果が減少すると予想しています。にもかかわらず、同社はインフラ投資に牽引される堅調な建設プロジェクトのパイプラインに支えられ、2025年度後半には市場環境が改善すると予想しています。2025年度の設備投資を6億3000万ドルから6億8000万ドルと予想し、CMCは引き続き将来に投資を続けています。
InvestingPro Insights
InvestingProの最新データは、BMOキャピタルのCommercial Metals Company (NYSE:CMC)分析に深みを加えています。同社のP/E比率12.96は、特に時価総額64億3000万ドルを考慮すると、比較的魅力的な評価を示唆しています。この評価は、CMCに対するBMOの慎重ながらも安定した見通しと一致しています。
InvestingPro Tipsは、CMCの財務力と株主重視の方針を強調しています。同社は54年連続で配当を維持し、4年連続で配当を増加させています。この実績は、予想される設備投資の増加にもかかわらず、BMOが指摘したCMCの株主還元の可能性を裏付けています。
さらに、BMOが指摘したCMCの強固なバランスシートは、InvestingProのデータによって裏付けられており、流動資産が短期債務を上回り、同社が適度な水準の負債で運営していることを示しています。この財務的安定性は、今後の四半期における予想される軟調な業績を乗り越え、成長投資を支援するのに良好な位置にCMCを置いています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはCMCに関する12の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより広い視点を提供しています。
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