金曜日、みずほ証券はインテューイティブ・サージカル（NASDAQ:ISRG）株の見通しを調整し、目標株価を従来の500ドルから550ドルに引き上げましたが、同社株に対する中立的な姿勢は維持しています。
この見直しは、インテューイティブ・サージカルが3,600万ドルと1株当たり0.20ドルの増益を報告したことを受けたものです。これは手術件数が18%増加し、Da Vinci 5（DV5）システムの設置台数が大幅に増加したことによるもので、第3四半期には110台が設置され、第2四半期の70台から増加しました。
同社は、追加の日数を調整後、前年同期比17%の手術件数成長率を経験しました。国際的な拡大は一般外科、婦人科、胸部外科手術によって牽引されました。米国のバリアトリック手術量は、GLP-1関連の継続的な課題により第2四半期のトレンドに沿って中単位の減少を示しましたが、全体的なパフォーマンスは堅調でした。
外科医はDV5システムについて初期の肯定的な経験を報告しており、手術時間の短縮や学習曲線の迅速化などの改善点を指摘しています。フィードバックでは、力覚フィードバックとケースインサイトソリューションがシステム採用の重要な要因として挙げられています。ただし、DV5の供給制約はまだ存在しており、本格的な展開は来年に予定されていることを示しています。
みずほの更新された見解は、これらの最近の展開を反映しており、インテューイティブ・サージカルの段階的な進展を予想しています。同社は予測を若干調整しつつ、中立的な評価を再確認しており、同社の現在の軌道と成長の可能性に対して慎重ながらも認識する対応を示しています。
その他の最近のニュースでは、インテューイティブ・サージカルは2024年第3四半期の好調な結果を報告しており、手術件数とシステム設置数が大幅に増加しています。同社の収益は20億ドルに達し、前年同期比17%増となりました。これはDaVinci手術件数が18%増加したことによるものです。
DaVinciシステムの設置基盤は世界中で約9,300台のマルチポートシステムに成長し、第3四半期には379台が設置されました。同社は2024年通期の手術件数成長予測を16%から17%の範囲に引き上げました。
インテューイティブ・サージカルの最新のDaVinci 5システムは2024年3月に発売され、188台が設置され、12,000件以上の手術が完了しています。Ionエンドルミナルシステムは現在736台が設置され、150,000件以上の肺生検に使用されています。さらに、同社のデジタル化イニシアチブが拡大し、約3,000台のDaVinci仮想現実シミュレーターが設置されています。
ポジティブな展開にもかかわらず、インテューイティブ・サージカルは価値に基づく価格調整と国内競合他社の参入により、中国での継続的な価格圧力に直面しています。しかし、同社は2025年半ばまでにDaVinci 5の広範な展開を予定しており、特に中国と欧州でIonシステムの国際展開に注力しています。
InvestingPro インサイト
インテューイティブ・サージカルの最近のパフォーマンスは、いくつかのInvestingProの指標とヒントに合致しています。同社の時価総額は1,684億ドルと印象的で、医療技術セクターにおける強力な地位を反映しています。2024年第2四半期の14.47%の収益成長率は、記事で言及されている18%の手術件数増加を裏付けています。
InvestingProのヒントは、インテューイティブ・サージカルが52週高値に近い水準で取引されていることを強調しており、これは収益の上振れ後の株価の好調なモメンタムと一致しています。同社の収益性は、過去12ヶ月間に利益を上げているという別のヒントで裏付けられており、25.79%という堅調な営業利益率を示しています。
ただし、投資家はインテューイティブ・サージカルのP/E比率が80.27と高いことに注意すべきで、これは株価が高成長期待を織り込んでいることを示唆しています。この評価指標は、同社が高い収益倍率で取引されているというInvestingProのヒントと一致しています。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProではインテューイティブ・サージカルの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する10の追加ヒントを提供しています。
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