金曜日、ドイツ銀行はトラベラーズ・カンパニーズ・インク(NYSE:TRV)の見通しを調整し、株価目標を従来の234ドルから277ドルに引き上げる一方で、同社株のホールド評価を維持しました。この改定は、同保険会社が第3四半期に堅調な業績を報告したことを受けてのものです。
同行のアナリストは、トラベラーズの好調な四半期業績を受けて、2024年通期の営業1株当たり利益(EPS)予想を8%引き上げたと述べています。さらに、2025年のEPS予想も2%引き上げられ、特にビジネス保険部門とパーソナル保険部門における同社の堅調な基礎的業績をより反映したものとなっています。
新しい株価目標は、2025年の予想1株当たり簿価150ドル（その他の包括利益累計額（AOCI）を除く）に1.85倍の倍率を適用したものです。この評価倍率は、14%の株主資本利益率、2%の成長率、8.5%の株主資本コストを想定した調整後ゴードン成長モデルに基づいています。
アナリストはまた、損失トレンドと比較した価格設定の軌道、長期賠償責任保険の準備金の展開、大災害リスク、社会的インフレ、金利の変動、そしてGDP全体の成長など、トラベラーズがこれらの予測を達成する能力に影響を与える可能性のある要因にも言及しました。潜在的な課題にもかかわらず、改定された目標はトラベラーズの財務見通しに対するより楽観的な見方を反映しています。
その他の最近のニュースでは、トラベラーズ・カンパニーズ・インクは第3四半期に堅調な財務業績を報告し、コア利益が12億ドルを超え、希薄化後1株当たり5.24ドル、コア株主資本利益率は16.6%となりました。同社の正味既経過保険料は過去最高の107億ドルに達し、主にハリケーン・ヘレーンによる9億3900万ドルの税引前大災害損失に直面したにもかかわらず、前年同期比10%の増加を記録しました。
RBCキャピタルはトラベラーズの見通しを調整し、株価目標を従来の250ドルから273ドルに引き上げ、セクターパフォーム評価を維持しました。
この調整は、同社の第3四半期決算を受けたもので、複数の部門で基礎的コンバインド・レシオが大幅に改善したことが示されました。今後の見通しとして、トラベラーズは2024年第4四半期と2025年の投資収益が堅調であると予想し、2025年の予想利益は約29億ドルとしています。しかし、同社は自動車保険の新規契約保険料が若干減少し、特にハイリスク地域では住宅所有者保険の新規契約保険料が意図的に減少したと報告しています。
InvestingProの洞察
最近のドイツ銀行の分析は、InvestingProのいくつかの主要な指標と洞察とよく一致しています。トラベラーズ・カンパニーズ・インク(NYSE:TRV)は過去12ヶ月間で13.15%の収益成長を示し、強力な財務パフォーマンスを実証しています。この堅調な成長は、同行がEPS予想と株価目標を引き上げる決定を支持しています。
InvestingProのヒントは、トラベラーズが19年連続で配当を増加させていることを強調しており、株主還元への一貫したコミットメントを示しています。これは同社の堅固な財務状況と一致しており、ドイツ銀行の前向きな見通しの要因となる可能性があります。さらに、同社の株価は短期的な収益成長と比較して低いP/E比率で取引されており、現在のP/E比率は12.47で、潜在的な過小評価を示唆しています。
トラベラーズの株価が過去1年間で60.6%の価格総リターンを示し、現在52週高値に近い水準で取引されていることは注目に値します。このパフォーマンスは、同行の株価目標引き上げを支持し、同社の見通しに対する投資家の信頼を反映しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはトラベラーズ・カンパニーズ・インクに関する16の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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