金融サービス会社のStephensは、Comerica Incorporated (NYSE:CMA)の株価目標を従来の$64.00から$70.00に引き上げました。
同社はComerica株に対するOverweight（強気）評価を維持しています。この決定は、Comericaの第3四半期の業績が予想を上回ったことを受けたものです。特に、同社は純金利収入が前四半期比で増加し、貸倒引当金が予想の50%減となりました。
Comericaの経営陣は、純金利収入（NII）が2024年第2四半期に転換点を迎え、2025年にかけて成長が続くと自信を示しています。同社のバランスシートは、負債感応度の高いポジションにより、金利低下の中でも収益性を保護できる態勢にあります。
Stephensの改訂後の予想は、2025年末までに預金ベータが50%低下し、2025年初頭まで貸出成長が最小限にとどまるという想定に基づいています。これはComericaが商業用不動産（CRE）残高の減少を示唆していることと一致しています。
さらに、Comericaは、その他の包括利益累計額（AOCI）の水準低下により、調整後普通株式等Tier1（CET1）比率と有形普通株主資本（TCE）比率の改善が見られました。
その結果、同社は2024年第4四半期に1億ドルの自社株買いを計画しています。StephensのComericaに対する更新された見通しは、合併・買収活動の可能性の変化も反映しています。
要約すると、StephensはComericaに対するOverweight評価を再確認し、同社の堅調な第3四半期業績と将来の成長に向けて適切に位置付けられたバランスシートを認識して、目標株価を$70に調整しました。
その他の最近のニュースでは、Comerica Bankは第3四半期の利益が1億8400万ドルと予想を上回ったと報告しています。これは、活発な顧客活動、平均預金の1.3%増加、5億3400万ドルの純金利収入に支えられたものです。同行の有形簿価は23%成長し、CET1比率は11.97%に改善しました。
Comericaの最近の業績を受けて、Citiは同行の目標株価を引き上げ、一方BarclaysとEvercore ISIは、同行の純金利収入に対する前向きな期待を理由に、それぞれのスタンスを維持しました。
2024年の平均貸出金と預金の減少が予想されているにもかかわらず、Comericaはより堅調な平均貸出残高を予想し、自社株買いの再開を計画しています。
InvestingProの洞察
Comericaの最近の業績とStephensの見通し引き上げは、InvestingProのリアルタイムデータと洞察によってさらに裏付けられています。同社の時価総額は86.2億ドル、P/E比率は16.17で、収益に比べて比較的控えめな評価となっています。これはStephensの同社株に対する前向きな見方と一致しています。
InvestingPro Tipsは、Comericaが54年連続で配当を維持していることを強調しており、株主還元への強いコミットメントを示しています。この一貫した配当の歴史は、記事で言及されている2024年第4四半期の1億ドルの自社株買い計画を補完しています。
さらに、Comerica株は過去3ヶ月間で30.43%、過去1年間で80.75%の価格総リターンを示し、強いモメンタムを見せています。この業績は、Stephensが目標株価を引き上げ、Overweight評価を維持する決定を支持しています。
注目すべきは、InvestingProがComericaの公正価値を$76.89と算出していることで、Stephensの新たな目標$70をさらに上回る上昇の可能性を示唆しています。より深い分析に興味のある投資家は、Comericaに関する11の追加のInvestingPro Tipsにアクセスすることで、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見方を得ることができます。
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