月曜日、ゴールドマン・サックスはクラウン・キャッスル（NYSE:CCI）株に対する中立的な評価を維持し、目標株価を$120.00に据え置きました。同社のアナリストは、クラウン・キャッスルのファイバーおよびスモールセル資産に対する潜在的な買収関心に関する最近のニュースを受けて見解を示しました。10月2日、ZayoとTPGの両社がこれらの資産の買収を検討しており、総額で約$100億に達する可能性があると報じられました。
アナリストは、これらの資産が個別に売却された場合、それぞれ$50億未満の価値となる可能性があり、クラウン・キャッスルが両方を売却することを決定した場合、取引額は$80億から$100億の範囲になる可能性があると指摘しました。この評価額は、これらの資産の2025年予想セグメント利益の7〜8倍とされており、同様のファイバー取引と比較して低いとされています。
同社は、クラウン・キャッスルが現在実施している戦略的レビューの結果について推測を控えています。しかし、アナリストは、投資コミュニティがこのレビューの結果と、クラウン・キャッスルの将来の成長および資本配分方法に対する潜在的な影響に強い関心を持っていると指摘しました。
ゴールドマン・サックスは、潜在的な資産売却の様々な結果とそれがクラウン・キャッスルの資本配分および配当見通しにどのような影響を与える可能性があるかを探るシナリオ分析を提示しました。この分析は、同社のレポート内で詳細に説明されており、投資家に潜在的な財務的影響についてより明確な見通しを提供することを目的としています。
他の最近のニュースでは、クラウン・キャッスル・インターナショナル社は、スモールセル事業セグメントにおける一時的な$1500万の支払いにより、第3四半期に期待を上回る堅調な業績を示しました。
KeyBanc Capital Marketsは、これらの結果を検討した後、同社株に対するセクターウェイト評価を維持しました。クラウン・キャッスルはまた、第3四半期の連結オーガニック収益成長率が5.2%であったと報告し、年間で約5%の成長を見込んでいます。
別の金融機関であるCitiは、同社の第3四半期の結果と2024年の業務目標の確認を受けて、目標株価を$120から$128に引き上げ、買い推奨評価を維持しました。
戦略的な動きとして、クラウン・キャッスルとその顧客は7,000のスモールセルノードをキャンセルすることに合意し、将来の設備投資を約$8億削減する見込みです。これらの最近の動向は、クラウン・キャッスルの業務効率と資本配分への注力を強調しています。
スモールセル事業における$1億2500万から$1億5000万の資産償却が予想されることにより、2024年の純利益見通しを下方修正したにもかかわらず、同社は2024年に対して前向きな見通しを維持しています。
InvestingProの洞察
クラウン・キャッスルが戦略的レビューを進める中、InvestingProのデータは同社の財務状況に関する追加的な文脈を提供しています。時価総額$488.4億のクラウン・キャッスルは、特殊REIT業界における主要プレイヤーとしての地位を維持しています。同社のP/E比率39.81とPrice to Book比率9.22は、比較的高い倍率で取引されていることを示唆しており、これはInvestingProのヒントである「高い収益倍率で取引されている」という指摘と一致しています。
潜在的な資産売却の議論にもかかわらず、クラウン・キャッスルは株主還元へのコミットメントを示しています。InvestingProのヒントは、同社が「10年連続で配当を引き上げている」ことを強調しており、現在の配当利回りは5.57%です。この一貫した配当成長は、ゴールドマン・サックスの分析で言及されている同社の資本配分戦略を考慮する投資家にとって重要な要素かもしれません。
同社の財務健全性は混在しているように見えます。クラウン・キャッスルは過去12ヶ月間で利益を上げており、粗利益率は72.15%ですが、過去12ヶ月間の収益成長率が-6.76%とマイナスであることは注目に値します。これは、別のInvestingProのヒントで指摘されているように、6人のアナリストが来期の収益予想を下方修正した理由を説明しているかもしれません。
クラウン・キャッスルの見通しについてより深い理解を求める投資家にとって、InvestingProは同社の財務状況と市場パフォーマンスに関する貴重な洞察を提供する8つの追加ヒントを提供しています。
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