月曜日、レイモンド・ジェームズは、主要な油田サービス企業であるSLB（NYSE: SLB）の株価目標を従来の59.00ドルから57.00ドルに引き下げましたが、アウトパフォーム評価を継続しています。この改定は、同社の最新の決算報告を受けたもので、内部コストの管理能力と収益成長の鈍化を部分的に緩和する能力が強調されています。
レイモンド・ジェームズの分析によると、SLBの第3四半期の利息・税金・減価償却費・償却費控除前利益（EBITDA）は、予想を約1%上回りました。これは、短期的な活動の低下や、原油価格の低下と特に国際的な供給増加による支出慎重化にもかかわらず達成されました。
同社は2024年第4四半期の収益が若干の連続増加を見込んでいます。この予想は、デジタル販売の好調と特定の機器販売に基づいており、米国の予算枯渇によってバランスが取れると予想されています。SLBはまた、通年のEBITDAマージンが25%に達するか、それを上回ると予測しています。
これらの予測に加えて、SLBは株主への資本還元にコミットしています。第3四半期には、5億ドル以上、合計1,130万株の自社株買いを実施しました。
さらに、年末までに完了予定のカナダのPalliserブロックの売却は、株主還元を後押しし、年間の総資本還元額が30億ドルを超える可能性があります。
レイモンド・ジェームズは、株価目標を57.00ドルに若干引き下げたにもかかわらず、SLB株のアウトパフォーム評価を再確認しました。同社の分析は、石油セクターのより慎重な支出環境の中でも、SLBの効果的なコスト管理とその株主価値への影響を強調しています。
その他の最近のニュースでは、シュルンベルジェ・リミテッド（SLB）は第3四半期の決算報告で安定した財務パフォーマンスを維持し、収益は92億ドル、調整後EBITDAマージンは25.6%でした。同社のデジタル＆インテグレーション部門はデジタル販売の伸びにより収益が増加し、プロダクションシステムの収益も成長しました。
しかし、坑井建設収益はリグ数の減少により減少しました。これらの展開にもかかわらず、SLBは2025年に少なくとも40億ドルを株主に還元することを約束しています。
ゴールドマン・サックスは、SLBに対するコンビクション・バイ評価を再確認し、株価目標を52.00ドルに設定しました。最近の株価のアンダーパフォーマンスを、強力なフリーキャッシュフロー創出と資本還元の機会として挙げています。
一方、バークレイズはSLBの株価目標を従来の63ドルから61ドルに引き下げましたが、オーバーウェイト評価は維持しています。この改定は、SLBのカナダのPalliser APSプロジェクトの売却計画と、原油価格の下落や広範な経済的課題による顧客活動の鈍化を受けたものです。
これらはSLBの最近の展開の一部であり、同社の回復力と戦略的焦点を示しています。デジタル能力を活用して将来の成長を促進し、困難な市場環境にもかかわらず、大規模な株主還元にコミットしています。
InvestingProの洞察
SLBの財務パフォーマンスと市場ポジションは、レイモンド・ジェームズのアウトパフォーム評価と一致しており、これはInvestingProのいくつかの主要指標によって裏付けられています。過去12ヶ月間の12.4%の収益成長率と15.76%の強力なEBITDA成長率は、困難な市場環境での拡大能力を示しています。これは、セクターの収益成長の鈍化と支出慎重化に関するアナリストの指摘を考慮すると、特に印象的です。
InvestingProのヒントは、SLBの財務力と株主重視の方針を強調しています。同社は54年連続で配当を維持し、3年連続で配当を増加させており、現在の配当利回りは2.62%です。これは、記事で言及されている大規模な自社株買いを含む、株主への資本還元へのSLBのコミットメントと一致しています。
さらに、SLBの完璧なPiotroskiスコア9は強力な財務健全性を示唆しており、これは記事で説明されている現在の市場状況を乗り切るために重要です。適度な負債水準で運営し、短期債務を上回る流動資産を維持する同社の能力は、慎重な支出環境での回復力をさらに裏付けています。
SLBの財務健全性と市場ポジションについてより深く理解したい投資家のために、InvestingProでは10の追加ヒントを提供しており、進化する石油サービスセクターにおける同社の見通しについて包括的な見解を提供しています。
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