水曜日、金融サービス会社のStephensは、BOKファイナンシャル(NASDAQ: BOKF)の目標株価を116ドルから114ドルに引き下げましたが、同社株に対する「Equal Weight」(中立)の評価は維持しました。この調整は、2024年第3四半期の業績発表を受けたものです。同社の四半期報告では、純金利収益(NII)が好調で、手数料収入が予想通り、貸倒引当金繰入額が低下し、1株当たり利益(EPS)がコンセンサス予想を上回りました。
四半期報告の肯定的な側面にもかかわらず、アナリストは融資残高の縮小を指摘し、これを法人・産業(C&I)およびエネルギー顧客の利用率低下に起因するものとしています。ただし、2025年にはこれらのトレンドが改善すると予想されています。2024年の修正ガイダンスでは、NIIと純金利マージン(NIM)の短期的なトレンドが改善すると示唆されていますが、手数料収入の軟化予測によってこの見通しは和らげられています。
同社の更新された予測では、2025年と2026年の引当金控除前純収益(PPNR)が中単位数の成長を見込んでいます。この見通しは、マクロ経済環境が安定し、金利が着実に低下すると仮定した場合、BOKファイナンシャルがポジティブな営業レバレッジを達成する良好な位置にあるという信念に基づいています。
新たな目標株価114ドルは、同社の2026年EPS予想の13倍と、直近12ヶ月の1株当たり純資産(TBVPS)の1.5倍に基づいています。目標株価がわずかに引き下げられたにもかかわらず、StephensはBOKファイナンシャル株に対する「Equal Weight」評価を維持しており、同社株の短期的なパフォーマンスに対して中立的な姿勢を示しています。
InvestingProの洞察
StephensによるBOKファイナンシャル(NASDAQ: BOKF)の分析を補完するため、InvestingProの最新データが同社の財務健全性と市場パフォーマンスに関する追加の視点を提供しています。2024年第3四半期までの直近12ヶ月間において、BOKFは20億487万ドルの収益を報告し、営業利益率は35.25%でした。この堅調な利益率は、四半期業績で指摘された強力な純金利収益と一致しています。
InvestingProのTipsは、BOKFが20年連続で配当を維持し、10年連続で配当を増加させていることを強調しています。この一貫した配当履歴は、記事で言及された手数料収入の軟化予想を考慮しても、投資家にとって安心材料となる可能性がある同社の財務安定性を裏付けています。
同社の調整後P/E比率は13.86で、より広範な市場と比較して比較的魅力的な評価を示唆しています。この評価指標は、別のInvestingPro Tipが示す今年の収益性予想と相まって、Stephensが維持する「Equal Weight」評価を裏付けています。
BOKFが過去1年間で52.55%の株価総利回りを示し、多くの同業他社を大きく上回ったことは注目に値します。この強力なパフォーマンスは、今後数年間でBOKファイナンシャルがポジティブな営業レバレッジを達成する可能性についての同社の前向きな見通しと一致しています。
より包括的な分析を求める投資家にとって、InvestingProはBOKFの財務状況と将来の見通しについてより深い洞察を提供する追加のヒントと指標を提供しています。
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