グッゲンハイムは、スターバックス（NASDAQ: SBUX）の見通しを調整し、コーヒーチェーン大手の株価目標を95.00ドルから93.00ドルに引き下げました。
同社は、スターバックスの株式に対して中立的な姿勢を維持しています。この見直しは、スターバックスが火曜日の取引終了後に第4四半期の売上高と1株当たり利益（EPS）を事前発表したことを受けたものです。発表では、既存店売上高の低下と調整後EPSが0.80ドルであることが明らかになりました。この数字は、投資家とアナリストの両方の期待を大きく下回りました。
グッゲンハイムのアナリストは、スターバックスが収益性指標に関する詳細を提供しなかったため、税率や店舗レベル以下のコストがどの程度業績予想を下回った要因となったかが不明確であると指摘しました。この事前発表戦略は巧妙であり、来週水曜日に予定されている第4四半期決算発表会議から、期待を下回る四半期業績を効果的に切り離したと評価されています。
来週の決算発表会議では、スターバックスの新CEOであるブライアン・ニコルが、会社の立て直し計画についてより多くの時間を費やして説明することが予想されています。最近の財務開示を受けて、グッゲンハイムはスターバックスの2025年のEPS予想を従来の3.75ドルから3.40ドルに下方修正しました。株価目標を93ドルに調整したのは、これらの引き下げられた予想に対して拡大された倍率を反映したもので、回復のフレームワークの一部として2027年までの予測を含んでいます。
その他の最近のニュースでは、スターバックスが第4四半期の売上高の減少を報告し、ゴールドマン・サックスとコンセンサス予想の両方を下回りました。また、1株当たり利益が前年比24%減少したことも明らかにしました。
これらの数字にもかかわらず、スターバックスは四半期配当を1株当たり0.61ドルに引き上げ、前年比7.0%の増加となりました。進行中のCEO交代と現在のビジネス環境の中で、スターバックスは2025年度通期のガイダンスを一時的に停止することを選択しました。
複数のアナリストがこのコーヒーチェーン大手に対する見方を調整しています。ゴールドマン・サックスは買い推奨を再確認し、ドイツ銀行は株価目標を118ドルから120ドルに引き上げ、買い推奨を維持しました。一方、シティは目標価格を99ドルから96ドルに引き下げ、中立的な評価を維持しています。
スターバックスはまた、バリスタと顧客からの変革の要求に直面しており、人員不足や不十分な給与、コーヒーの品質に関する懸念が挙げられています。これにより、米国全土で労働組合の活動が激化しています。さらに、同社はグローバルなコーヒー研究の一環として、グアテマラとコスタリカに2つの新しいコーヒーイノベーション農場を追加することを発表しました。
InvestingProの洞察
スターバックスが最近の事前発表で強調された課題に直面する中、InvestingProのデータは投資家に追加のコンテキストを提供しています。同社の時価総額は1,097億2,000万ドルで、市場での重要な存在感を反映しています。最近の挫折にもかかわらず、スターバックスはホテル、レストラン＆レジャー業界で強力な地位を維持しています。これはInvestingProのヒントでも指摘されています。
同社のP/E比率は27.09で、投資家がまだ成長期待を価格に織り込んでいることを示唆していますが、短期的な収益成長見通しに比べて高い水準かもしれません。これは、スターバックスが短期的な収益成長に比べて高いP/E比率で取引されているというInvestingProのヒントと一致しています。
肯定的な点として、スターバックスは株主還元への取り組みを示しており、InvestingProのヒントによると、14年連続で配当を引き上げ、15年間支払いを維持しています。現在の配当利回りは2.35%で、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
7人のアナリストが来期の業績予想を下方修正していることは注目に値します。これはグッゲンハイムの調整された見通しと引き下げられた株価目標と相関しています。この情報を含む10の追加のヒントはInvestingProで利用可能で、投資家にスターバックスの財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見方を提供しています。
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