Bairdは、ソフトウェア企業Varonis Systems (NASDAQ: VRNS)に対して前向きな見方を示し、同社の株価目標を60.00ドルから62.00ドルに引き上げました。
同社はVaronisの株式に対する「アウトパフォーム」の評価を維持しています。この調整は、Varonisが第3四半期の業績で前年同期比で有利な比較に直面すると予想されることを受けたものです。
同社は、強力なパフォーマンス指標と、第4四半期および2025会計年度まで続くと予想されるソフトウェア・アズ・ア・サービス（SaaS）への転換のための堅調なパイプラインに支えられ、upcoming earnings reportに向けて十分な準備ができていると見られています。
Bairdの分析によると、Varonisは年間経常収益（ARR）6億700万ドル（前年比17.3%増）、売上高1億4200万ドル（前年比16.0%増）を達成する軌道に乗っているとされています。
これらの予測値はコンセンサスをわずかに上回っており、同社にとって潜在的に強力な四半期となる可能性を示しています。アナリストは、投資家心理が大幅に改善し、過去3ヶ月間で同社の株価がiShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV)を約16パーセントポイント上回るパフォーマンスを示していることを指摘しつつ、最近のモメンタムの緩和は短期的にはよりバランスの取れたリスク/リワードを示唆していると述べています。
このレポートでは、Varonis Systemsの現在の評価についても言及しており、2025年の予想エンタープライズバリューに対する売上高の約10倍で取引されていることを強調しています。アナリストのコメントによると、短期的な見通しではリスクとリワードのバランスが取れているものの、Varonisは中長期的な成長に向けて良好なポジションにあるとされています。
その他の最近のニュースでは、Varonis Systemsはデータセキュリティと財務パフォーマンスの面で大きな進展を見せています。同社はDreamforce 2024でSalesforceの顧客向けにデータセキュリティを強化する新機能を発表しました。
同時に、Varonisは2029年満期の3億5000万ドルのConvertible Senior Notesを提供する計画を発表し、さらに初期購入者に最大5250万ドルの追加購入オプションを付与しました。
同社の第2四半期の業績は、前年同期比13%の売上高成長を示し、年間経常収益（ARR）は5億8420万ドルに大幅に増加しました。このパフォーマンスは主にSoftware as a Service（SaaS）プラットフォームとManaged Data Detection and Response（MDDR）オファリングによるものでした。
これらの展開を受けて、FBN Securities、Truist Securities、Citiなど複数の投資会社がVaronisの株価目標を引き上げ、同社の強力な第2四半期の業績とSaaSビジネスモデルへの成功的な移行を評価しています。
InvestingPro Insights
Varonis Systemsの最近のパフォーマンスは、InvestingProからのいくつかの重要な指標が示すように、Bairdの前向きな見通しと一致しています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の84.54%という印象的な粗利益率は、同社の運営効率の高さを示しており、Bairdの強力な財務結果への期待を裏付けています。これは、Varonisの「印象的な粗利益率」を強調するInvestingPro Tipによってさらに強化されています。
2024年第2四半期の前年同期比12.93%の売上高成長は、健全な拡大を示しており、Bairdの年間経常収益増加の予測と一致しています。さらに、Varonisの過去1年間の83.03%という強力な株価トータルリターンは、Bairdのレポートで言及された投資家心理の改善を反映しています。
Varonisの株価は現在52週高値の96.32%で取引されていますが、これは同社の強力な市場ポジションと成長潜力の証と見ることができます。ただし、同社の株価純資産倍率が14.27倍と高いことは、プレミアム評価を示している可能性があることに注意が必要です。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはVaronis Systemsに関する13の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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