水曜日、Canaccord Genuityは、HealthStream (NASDAQ:HSTM)の株価目標を従来の$28から$29に引き上げ、同社株に対するHold(保持)評価を維持しました。この調整は、HealthStreamの第3四半期業績が、同社の調整後EBITDAが同社とストリートの予想を上回ったものの、売上高がわずかに下回ったことを受けてのものです。
しかし、HealthStreamの経営陣は売上高ガイダンスを中間値で$3百万引き下げました。これは、主要顧客における消費ベースの学習製品の消費レベルが正常化したことによるもので、以前から議論されていた状況です。
HealthStreamの経営陣は、現在の売上高ガイダンスを以前の予想範囲の下限に設定しました。これは前四半期の兆候を受けて予想されていた決定です。一方で、好調な第3四半期の結果を受けて、調整後EBITDAガイダンスの下限を引き上げています。CredentialStream、ShiftWizard、API関連製品を含む主力製品の販売パイプラインは引き続き堅調です。
HealthStreamのAPIとDeveloper Portalの採用は拡大し続けており、過去12ヶ月でポータルを利用する組織とサードパーティ開発者の数が2倍になりました。顧客が構築した統合も同期間でほぼ3倍になっています。
製品開発への投資は成果を上げており、学習のための新しい分析・レポーティングツールであるInsight Plusの発売がその証拠です。更新された技術スタックで構築されたこの製品は、2つのレガシー製品に取って代わり、2024年の最初の3四半期で$2百万を超える受注を既に確保しています。その販売パイプラインは、置き換えたレガシー製品の前年同期の約6倍の規模です。
さらに、HealthStreamは主要な東海岸の顧客との取引シェアを拡大する能力を示し、更新時に年間経常収益(ARR)が29%増加し、2.5%の年間価格エスカレーターを獲得しました。しかし、同社はまだ課題に直面しており、特にレガシー製品の減少による収益の低下が挙げられます。これは2023年第3四半期と比較して、当四半期の収益に約$2百万の影響を与えました。
新製品、Developer Portalの採用、価格エスカレーターを通じた成長加速の可能性があるにもかかわらず、アナリストは、レガシー製品の減少の影響と価格エスカレーターの寄与が長期的な性質であることから、Hold評価を継続することが妥当だと指摘しています。
その他の最近のニュースでは、医療業界向けの労働力ソリューションプロバイダーであるHealthStreamは、2024年第3四半期に過去最高の$73.1百万の売上高を記録し、前年比3.9%増となる好調な業績を報告しました。
同社の純利益は48%増の$5.7百万となり、調整後EBITDAは$17.7百万と報告されました。HealthStreamは医療専門家と看護学生へのリーチを拡大しており、CredentialStreamとShiftWizardアプリケーションの売上高がそれぞれ34%と17%の大幅な成長を見せています。
同社は1株当たり$0.08の四半期配当金を発表し、$94.9百万の強固な現金残高を維持し、負債はありません。顧客の消費の遅れにより売上高予想をわずかに下方修正したものの、HealthStreamは成長軌道と将来の製品革新計画に楽観的です。年間の予想売上高は$290百万から$292百万の間で、純利益は$18.5百万から$19.5百万の間と予想されています。
Bobby Frist CEOは、主要な財務カテゴリーすべてにわたる成長と販売チャネルの拡大を強調しました。HealthStreamのhStreamテクノロジープラットフォームと、Verisysとの新たなパートナーシップなどは、資格認証ソリューションを強化し、市場リーチを拡大することを目指しています。これらがHealthStreamに関する最近の動向の一部です。
InvestingProの洞察
HealthStreamの最近の業績と戦略的な動きは、InvestingProのいくつかの主要な指標と洞察に反映されています。同社の時価総額は$914.37百万で、P/E比率は43.83となっており、投資家が収益に対して割増を支払う意思があることを示しています。これは、新製品とDeveloper Portalの採用増加によるHealthStreamの成長の可能性に関する記事の議論と一致しています。
InvestingProのヒントは、HealthStreamが負債よりも多くの現金を保有していることを強調しており、これは財務的安定性と製品開発への投資能力を示唆しています。これは、Insight Plusの発売に関する記事の言及と一致しています。さらに、2024年第3四半期までの過去12ヶ月間の同社の売上高は$287.99百万で、3.96%の控えめな成長を示しており、これはCanaccord Genuityのレポートで指摘されたわずかな売上高の不足を文脈化しています。
もう1つの関連するInvestingProのヒントは、2人のアナリストが来期の収益予想を上方修正したことを示しています。この前向きな見通しは、記事で言及されているHealthStreamの調整後EBITDAガイダンスの引き上げと主力製品の強力な販売パイプラインと一致しています。
HealthStreamの財務健全性と成長見通しをより深く理解したい投資家のために、InvestingProは11の追加のヒントを提供しており、投資判断をサポートする包括的な分析を提供しています。
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