ゴールドマン・サックスはServiceNow（NYSE: NOW）に対して強気の見方を維持し、株価目標を従来の1,000ドルから1,050ドルに引き上げ、買い推奨を再確認しました。
この調整は、ServiceNowが重要な財務指標で印象的な業績を示したことを受けてのものです。
ServiceNowはサブスクリプション収益で200ベーシスポイント、cRPO（一定為替レート）で150ベーシスポイントの上振れを報告し、これはゴールドマン・サックスの第3四半期予想と一致しています。
時間外取引で株価がレンジ内で推移し、2025年度のEV/FCFが44倍と数年来の高水準に達したにもかかわらず、同社のServiceNowに対する見方は引き続きポジティブです。
アナリストは、ServiceNowが3四半期連続で予想を上回り、期待を上方修正したことを強調し、拡大するGen-AIポートフォリオによる大きな取引モメンタムを指摘しました。これは第3四半期に1億ドル以上の年間契約価値に貢献したと推定されています。
さらに、営業・マーケティングおよび研究開発部門での大幅な採用増加（年初来の合計人員が94%増加）は、将来の需要に対する強い自信を示しています。
ServiceNowの市場展開の実行力も称賛されており、100万ドルを超える取引が96件と16%増加しました。この成長は、複数製品の採用とサブスクリプションのアップグレードによるものです。同社の第3四半期の純新規cRPOは前年比2.5倍に改善し、公共部門での強力なモメンタムと堅調な商業部門のパフォーマンスに支えられています。
将来を見据えて、ゴールドマン・サックスはServiceNowが2025年までサブスクリプション収益の20%以上の成長を維持できると確信しています。この期待は、コンセンサスを50ベーシスポイント上回る21.5%という第4四半期のcRPOガイダンスによってさらに裏付けられています。
その他の最近のニュースでは、ServiceNowは第3四半期の堅調な成長を報告し、サブスクリプション収益は27億1,500万ドルに達し、前年同期比22.5%増となりました。同社の残存履行義務（RPO）も大幅に増加し、前年同期比33%増の約195億ドルとなりました。
これはServiceNowのサービスに対する強い需要を示しています。さらに、同社は2024年通期のサブスクリプション収益予想を106億5,500万ドルから106億6,000万ドルの間に引き上げ、以前のガイダンスを200ベーシスポイント上回りました。
ServiceNowはまた、Amit Zaveryを社長兼最高製品責任者兼COOに任命したことを発表し、リーダーシップチームを強化しました。最近の動向に対し、Jefferiesのアナリスト、Samad Samana氏は、Zaveryの戦略的採用に関心を示し、製品開発とイノベーションへの貢献が期待されることを強調しました。
これらの展開は、100万ドル以上の純新規ACVを持つ96件の取引の確保や、Now AssistやRaptorDBなどの重要なイノベーションの導入によるAI機能の強化など、ServiceNowの最近の軌跡の一部です。
InvestingProの洞察
ゴールドマン・サックスが強調するServiceNowの強力なパフォーマンスは、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに裏付けられています。2024年第2四半期までの直近12ヶ月間の79.07%という印象的な粗利益率は、「印象的な粗利益率」というInvestingProのヒントと一致しています。この指標は、ServiceNowが堅調な収益成長を維持しながらコスト管理を効率的に行っていることを示しています。
同期間の24.17%の収益成長率は、同社の継続的な拡大と市場浸透を反映しており、ゴールドマン・サックスの2025年までのサブスクリプション収益20%以上の持続的成長予測を裏付けています。さらに、ServiceNowの強力な市場ポジションは、1,868億5,000万ドルという大きな時価総額にも表れています。
InvestingProのヒントはまた、ServiceNowが「52週高値近辺で取引されている」こと、および「過去1年間の高いリターン」を示しており、1年間の株価総リターンは63.73%です。これらの指標は、株価のポジティブなパフォーマンスとゴールドマン・サックスの株価目標引き上げと一致しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProではServiceNowに関する17の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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